©Kancelaria Sejmu s. 1/33
Opracowano na pod-
stawie: Dz. U. z 2005
r. Nr 183, poz. 1537,
z 2006 r. Nr 157, poz.
1119, Nr 170, poz.
USTAWA
1217, z 2007 r. Nr 50,
z dnia 29 lipca 2005 r.
poz. 331, z 2009 r. Nr
18, poz. 97, Nr 165,
poz. 1316, z 2011 r.
o nadzorze nad rynkiem kapitałowym1)
Nr 234, poz. 1391, z
2012 r. poz. 1385.
Rozdział 1
Przepisy ogólne
Art. 1.
Ustawa określa organizację oraz tryb wykonywania nadzoru nad rynkiem kapitało-
wym.
1)
Niniejsza ustawa dokonuje w zakresie swojej regulacji wdrożenia następujących dyrektyw:
1) dyrektywy Rady 93/6/EWG z dnia 15 marca 1993 r. w sprawie adekwatności kapitałowej
przedsiębiorstw inwestycyjnych i instytucji kredytowych (Dz. Urz. WE L 141 z 11.06.1993),
2) dyrektywy Rady 93/22/EWG z dnia 10 maja 1993 r. w sprawie usług inwestycyjnych w zakresie
papierów wartościowych (Dz. Urz. WE L 141 z 11.06.1993, L 168 z 18.07.1995, L 290 z
17.11.2000 i L 35 z 11.02.2003),
3) dyrektywy 2000/64/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 7 listopada 2000 r. zmieniajÄ…-
cej dyrektywy 85/611/EWG, 92/49/EWG, 92/96/EWG oraz 93/22/EWG w odniesieniu do wy-
miany informacji z państwami trzecimi (Dz. Urz. WE L 290 z 17.11.2000),
4) dyrektywy 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 28 stycznia 2003 r. w sprawie
wykorzystywania poufnych informacji i manipulacji na rynku (nadużyć na rynku) (Dz. Urz. WE
L 96 z 12.04.2003),
5) dyrektywy 2002/87/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 16 grudnia 2002 r. w sprawie
dodatkowego nadzoru nad instytucjami kredytowymi, zakładami ubezpieczeń oraz przedsiębior-
stwami inwestycyjnymi konglomeratu finansowego i zmieniajÄ…cej dyrektywy Rady
73/239/EWG, 79/267/EWG, 92/49/EWG, 92/96/EWG, 93/6/EWG i 93/22/EWG oraz dyrekty-
wy 98/78/WE i 2000/12/WE Parlamentu Europejskiego i Rady (Dz. Urz. WE L 35 z
11.02.2003),
6) dyrektywy 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 4 listopada 2003 r. w sprawie
prospektu emisyjnego publikowanego w zwiÄ…zku z publicznÄ… ofertÄ… lub dopuszczeniem do ob-
rotu papierów wartościowych i zmieniająca dyrektywę 2001/34/WE (Dz. Urz. WE L 345
z 31.12.2003),
7) dyrektywy Komisji 2004/72/WE z dnia 29 kwietnia 2004 r. wykonujÄ…cÄ… dyrektywÄ™ 2003/6/WE
Parlamentu Europejskiego i Rady w zakresie dopuszczalnych praktyk rynkowych, definicji in-
formacji wewnętrznej w odniesieniu do towarowych instrumentów pochodnych, sporządzania
list osób mających dostęp do informacji wewnętrznych, powiadamiania o transakcjach związa-
nych z zarzÄ…dem oraz powiadamiania o podejrzanych transakcjach (Dz. Urz. WE L 162 z
30.04.2004).
Dane dotyczące ogłoszenia aktów prawa Unii Europejskiej, zamieszczone w niniejszej ustawie
 z dniem uzyskania przez Rzeczpospolitą Polską członkostwa w Unii Europejskiej  dotyczą
ogłoszenia tych aktów w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej  wydanie specjalne.
Niniejszą ustawą zmienia się ustawy: ustawę z dnia 28 września 1991 r. o kontroli skarbowej, usta-
wÄ™ z dnia 24 maja 2000 r. o Krajowym Rejestrze Karnym, ustawÄ™ z dnia 26 paz
dziernika 2000 r. o
giełdach towarowych, ustawę z dnia 6 lipca 2001 r. o gromadzeniu, przetwarzaniu i przekazywaniu
informacji kryminalnych oraz o Krajowym Systemie Informatycznym i ustawÄ™ z dnia 27 maja 2004
r. o funduszach inwestycyjnych.
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 2/33
Art. 2.
Ilekroć w ustawie jest mowa o:
1) ustawie o obrocie instrumentami finansowymi  rozumie siÄ™ przez to ustawÄ™
z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr
183, poz. 1538);
2) ustawie o ofercie publicznej  rozumie siÄ™ przez to ustawÄ™ z dnia 29 lipca
2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów fi-
nansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicz-
nych (Dz. U. Nr 184, poz. 1539);
3) ustawie o funduszach inwestycyjnych  rozumie siÄ™ przez to ustawÄ™ z dnia
27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546
oraz z 2005 r. Nr 83, poz. 719);
4) ustawie o giełdach towarowych  rozumie się przez to ustawę z dnia 26
paz
dziernika 2000 r. o giełdach towarowych (Dz. U. z 2005 r. Nr 121, poz.
1019);
5) ustawie o nadzorze uzupełniającym  rozumie się przez to ustawę z dnia 15
kwietnia 2005 r. o nadzorze uzupełniającym nad instytucjami kredytowymi,
zakładami ubezpieczeń i firmami inwestycyjnymi wchodzącymi w skład
konglomeratu finansowego (Dz. U. Nr 83, poz. 719);
6) rynku kapitałowym  rozumie się przez to:
a) rynek papierów wartościowych i innych instrumentów finansowych  w
zakresie, w jakim do tych papierów wartościowych i instrumentów fi-
nansowych stosuje się przepisy ustaw, o których mowa w pkt 1 i 2, oraz
b) rynek usług świadczonych przez fundusze inwestycyjne i inne instytu-
cje wspólnego inwestowania - w zakresie, w jakim do tych usług i
podmiotów stosuje się przepisy ustawy, o której mowa w pkt 3, oraz
c) rynek towarów giełdowych w rozumieniu ustawy, o której mowa w pkt
4;
7) instrumentach finansowych  rozumie siÄ™ przez to instrumenty finansowe
w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
8) papierach wartościowych  rozumie się przez to papiery wartościowe w ro-
zumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
9) rachunkach papierów wartościowych  rozumie się przez to rachunki papie-
rów wartościowych w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finan-
sowymi;
9a) rachunku zbiorczym  rozumie siÄ™ przez to rachunek zbiorczy w rozumieniu
przepisów ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
10) rynku regulowanym  rozumie siÄ™ przez to rynek regulowany w rozumieniu
ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
11) państwie członkowskim  rozumie się przez to państwo, które jest człon-
kiem Unii Europejskiej lub stronÄ… umowy o Europejskim Obszarze Gospo-
darczym.
Art. 3.
1. Organem nadzoru nad rynkiem kapitałowym oraz rynkiem instrumentów finan-
sowych, będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na ta-
kim rynku, w rozumieniu aktów prawnych wydawanych przez instytucje i orga-
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 3/33
ny Unii Europejskiej, jest Komisja Nadzoru Finansowego, zwana dalej  Komi-
sjÄ… .
2. Komisja jest właściwym organem w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Eu-
ropejskiego i Rady (UE) Nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instru-
mentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowa-
nym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji (Dz. Urz. UE L 201 z
27.07.2012, str. 1).
Art. 4.
1. Celem nadzoru jest zapewnienie prawidłowego funkcjonowania rynku kapitało-
wego, w szczególności bezpieczeństwa obrotu oraz ochrony inwestorów
i innych jego uczestników, a także przestrzegania reguł uczciwego obrotu.
2. Środki nadzoru określają niniejsza ustawa oraz przepisy odrębne.
Art. 5.
Nadzorowi Komisji podlegają podmioty prowadzące działalność na rynku kapitało-
wym na podstawie zezwoleń Komisji lub innego właściwego organu administracji,
oraz inne podmioty  w zakresie, w jakim ciążą na nich określone w odrębnych
przepisach obowiązki związane z uczestnictwem w tym rynku, w szczególności:
1) firmy inwestycyjne w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finanso-
wymi,
2) agenci firm inwestycyjnych w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami
finansowymi,
3) (uchylony),
4) banki powiernicze w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finanso-
wymi,
5) spółki prowadzące rynek regulowany,
6) Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.,
6a) spółki prowadzące izbę rozliczeniową,
6b) spółki prowadzące izbę rozrachunkową,
6c) spółka, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. przekazał
wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1
pkt 1-6 lub ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
7) emitenci dokonujący oferty publicznej papierów wartościowych, w rozu-
mieniu ustawy o ofercie publicznej, lub których papiery wartościowe są do-
puszczone do obrotu na rynku regulowanym,
8) fundusze inwestycyjne,
9) towarzystwa funduszy inwestycyjnych,
10) inne podmioty prowadzące obsługę funduszy inwestycyjnych, w tym pod-
mioty, którym towarzystwa funduszy inwestycyjnych powierzyły wykony-
wanie swoich obowiązków,
11) spółki prowadzące giełdy towarowe,
12) towarowe domy maklerskie w rozumieniu ustawy o giełdach towarowych,
13) zagraniczne osoby prawne prowadzÄ…ce na terytorium Rzeczypospolitej Pol-
skiej działalność maklerską w zakresie obrotu towarami giełdowymi,
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 4/33
14) przedsiębiorstwa energetyczne prowadzące na podstawie zezwolenia Komi-
sji rachunki lub rejestry towarów giełdowych w rozumieniu ustawy o gieł-
dach towarowych,
15) giełdowe izby rozrachunkowe w rozumieniu ustawy o giełdach towarowych
 zwane dalej  podmiotami nadzorowanymi .
Rozdział 2
Zasady działania Komisji
Art. 6. (uchylony).
Art. 7.
1. Do zadań Komisji należy:
1) podejmowanie działań służących prawidłowemu funkcjonowaniu rynku ka-
pitałowego;
2) sprawowanie nadzoru nad działalnością podmiotów nadzorowanych oraz
wykonywaniem przez te podmioty obowiązków związanych z ich uczestnic-
twem w obrocie na rynku kapitałowym, w zakresie określonym przepisami
prawa;
3) podejmowanie działań edukacyjnych i informacyjnych w zakresie funkcjo-
nowania rynku kapitałowego;
4) wykonywanie innych zadań określonych ustawami.
2. Do zadań Komisji należy również przygotowywanie projektów aktów prawnych
związanych z funkcjonowaniem rynku kapitałowego.
3. Komisja może występować do właściwych organów z wnioskami o wydanie lub
zmianę przepisów wykonawczych przewidzianych przepisami ustaw.
4. (uchylony).
Art. 8 10. (uchylone).
Art. 11.
Komisja może nakładać kary pieniężne w przypadkach określonych w odrębnych
przepisach. Należności z tytułu nakładanych kar pieniężnych stanowią dochód bu-
dżetu państwa.
Art. 12.
1. (uchylony).
2. Komisja może nadawać decyzjom administracyjnym rygor natychmiastowej wy-
konalności, gdy przemawia za tym ważny interes uczestników rynku kapitało-
wego lub konieczność zapobieżenia zagrożeniu prawidłowego funkcjonowania
tego rynku.
3. (uchylony).
4. Jeżeli w toku postępowania administracyjnego strona ustanowiła kilku pełno-
mocników, doręczenie pisma jednemu z nich uznaje się za skuteczne wobec po-
zostałych.
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 5/33
5. W postanowieniu o wszczęciu postępowania administracyjnego, które następuje
na podstawie ustaleń zakończonego postępowania kontrolnego lub wyjaśniają-
cego, wskazuje się zakres i rodzaj zachowań, których dotyczy wszczęte postę-
powanie.
Art. 12a.
Czynność prawna mająca za przedmiot przedsiębiorstwo w rozumieniu ustawy z
dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny (Dz. U. Nr 16, poz. 93, z póz
n. zm.2)) nie
obejmuje wchodzących w skład tego przedsiębiorstwa zezwoleń, ani zgód udzielo-
nych przez Komisję oraz wpisów do rejestrów uzyskanych na podstawie ustawy o
obrocie instrumentami finansowymi, ustawy o ofercie publicznej oraz ustawy o fun-
duszach inwestycyjnych.
Art. 13.
1. Przewodniczący Komisji wydaje postanowienia o wszczęciu postępowania ad-
ministracyjnego oraz, w przypadkach określonych w ustawie lub odrębnych
przepisach, inne postanowienia, zarzÄ…dzenia i zalecenia. W tym zakresie Prze-
wodniczÄ…cy Komisji wykonuje uprawnienia Komisji.
2. Do decyzji wydawanych przez PrzewodniczÄ…cego Komisji stosuje siÄ™ art. 12 ust.
2.
3. (uchylony).
Art. 14.-16. (uchylone)
Art. 17.
1. Wydatki stanowiące koszty działalności Komisji i urzędu Komisji, w wysokości
określonej w ustawie budżetowej, w tym wynagrodzenia i premie uznaniowe dla
Przewodniczącego Komisji, jego zastępców oraz dla pracowników urzędu Ko-
misji, pokrywane sÄ… z:
1) opłat, o których mowa w ustawie o funduszach inwestycyjnych, ustawie o
giełdach towarowych, ustawie o obrocie instrumentami finansowymi i
ustawie o ofercie publicznej, wnoszonych w tym celu przez podmioty nad-
zorowane, na rzecz Komisji, oraz
2) innych wpływów przekazywanych na rachunek dochodów urzędu Komisji,
z wyłączeniem kar pieniężnych, o których mowa w art. 11.
2. Z opłat oraz innych wpływów, o których mowa w ust. 1 pkt 2, pokrywane są
również koszty przeprowadzenia egzaminów i sprawdzianów umiejętności, o
2)
Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 1971 r. Nr 27, poz. 252, z 1976 r. Nr 19,
poz. 122, z 1982 r. Nr 11, poz. 81, Nr 19, poz. 147 i Nr 30, poz. 210, z 1984 r. Nr 45, poz. 242, z
1985 r. Nr 22, poz. 99, z 1989 r. Nr 3, poz. 11, z 1990 r. Nr 34, poz. 198, Nr 55, poz. 321 i Nr 79,
poz. 464, z 1991 r. Nr 107, poz. 464 i Nr 115, poz. 496, z 1993 r. Nr 17, poz. 78, z 1994 r. Nr 27,
poz. 96, Nr 85, poz. 388 i Nr 105, poz. 509, z 1995 r. Nr 83, poz. 417, z 1996 r. Nr 114, poz. 542, Nr
139, poz. 646 i Nr 149, poz. 703, z 1997 r. Nr 43, poz. 272, Nr 115, poz. 741 i Nr 117, poz. 751, z
1998 r. Nr 106, poz. 668 i Nr 117, poz. 758, z 1999 r. Nr 52, poz. 532, z 2000 r. Nr 22, poz. 271, Nr
74, poz. 855 i 857, Nr 88, poz. 983 i Nr 114, poz. 1191, z 2001 r. Nr 11, poz. 91, Nr 71, poz. 733, Nr
130, poz. 1450 i Nr 145, poz. 1638 z 2002 r. Nr 113, poz. 984 i Nr 141, poz. 1176, z 2003 r. Nr 49,
poz. 408, Nr 60, poz. 535, Nr 64, poz. 592 i Nr 124, poz. 1151, z 2004 r. Nr 91, poz. 870, Nr 96,
poz. 959, Nr 162, poz. 1692, Nr 172, poz. 1804 i Nr 281, poz. 2783, z 2005 r. Nr 48, poz. 462, Nr
157, poz. 1316 i Nr 172, poz. 1438, z 2006 r. Nr 133, poz. 935 i Nr 164, poz. 1166, z 2007 r. Nr 80,
poz. 538, Nr 82, poz. 557 i Nr 181, poz. 1287 oraz z 2008 r. Nr 116, poz. 731.
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 6/33
których mowa w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi, w tym wyna-
grodzenia osób wchodzących w skład właściwych komisji egzaminacyjnych.
3. Równowartość w złotych kwot opłat wyrażonych w euro ustala się przy zasto-
sowaniu średniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski.
4. W przypadku nieuiszczenia w całości lub w części należnych opłat Komisja wy-
daje decyzję, w której określa wysokość zaległości z tego tytułu.
5. Od zaległości wynikających z nieuiszczenia opłat w terminie lub uiszczenia ich
w wysokości niższej od należnej, pobiera się odsetki ustawowe.
6. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze rozporzą-
dzenia:
1) wysokość, sposób naliczania oraz warunki i terminy uiszczania opłat, o
których mowa w ust. 1 pkt 1,
2) szczegółowy sposób rozliczenia opłat i innych wpływów, o których mowa
w ust. 1
 uwzględniając w szczególności rodzaje opłat i charakter czynności, z który-
mi wiąże się obowiązek uiszczenia opłat. Opłaty nie powinny w istotny spo-
sób wpływać na zwiększenie kosztów działalności podmiotów obowiązanych
do ich uiszczenia.
7. (uchylony).
Art. 18. (uchylony).
Art. 19.
1. Przewodniczący Komisji, jego zastępcy, członkowie Komisji, pracownicy urzędu
Komisji i osoby zatrudnione w Urzędzie Komisji na podstawie umowy o dzieło,
umowy zlecenia albo innych umów o podobnym charakterze są obowiązani do
zachowania tajemnicy zawodowej, której treść, zakres, ograniczenia oraz skutki
naruszenia określa ustawa o obrocie instrumentami finansowymi, ustawa o fun-
duszach inwestycyjnych oraz ustawa o giełdach towarowych.
2. Obowiązek, o którym mowa w ust. 1, dotyczy również osób:
1) pozostajÄ…cych w stosunku zlecenia lub w innym stosunku prawnym
o podobnym charakterze z osobami, o których mowa w ust. 1, Komisją lub
urzędem Komisji;
2) zatrudnionych w podmiotach pozostajÄ…cych w stosunku zlecenia lub w in-
nym stosunku prawnym o podobnym charakterze z osobami, o których mo-
wa w ust. 1, Komisją lub urzędem Komisji.
3. Obowiązek zachowania tajemnicy zawodowej istnieje również po ustaniu sto-
sunków prawnych, o których mowa w ust. 1 i 2.
Rozdział 3
Wymiana informacji między organami nadzoru
Art. 20.
1. Komisja lub jej upoważniony przedstawiciel może przekazywać i otrzymywać
od zagranicznego organu nadzoru nad rynkiem papierów wartościowych lub
rynkiem finansowym informacje niezbędne w celu:
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 7/33
1) prawidłowego wykonywania określonych zadań w zakresie nadzoru, w tym
zadań określonych ustawą o nadzorze uzupełniającym, lub
2) zapewnienia prawidłowego toku postępowań sądowych, administracyjnych,
karnych, wyjaśniających oraz kontrolnych w sprawach związanych z wyko-
nywaniem nadzoru.
2. Zasady i tryb udzielania informacji określają porozumienia, o których mowa w
ust. 1, zawarte przez KomisjÄ™ z tymi organami nadzoru.
3. Udzielenie przez Komisję informacji na podstawie porozumienia, o którym mo-
wa w ust. 2, może nastąpić, jeżeli:
1) nie spowoduje to niekorzystnego wpływu na suwerenność, bezpieczeństwo
lub interes publiczny Rzeczypospolitej Polskiej;
2) przepisy prawa obowiązujące w państwie siedziby zagranicznego organu
nadzoru, któremu informacje są przekazywane, zapewniają:
a) wykorzystanie takich informacji wyłącznie na potrzeby wykonywania
nadzoru lub prowadzenia postępowań administracyjnych lub sądowych
w sprawach zwiÄ…zanych z wykonywaniem tego nadzoru,
b) objęcie takich informacji tajemnicą wiążącą ten organ;
3) zapewnione jest, że dalsze przekazywanie udzielonych informacji poza za-
graniczny organ nadzoru, w innych celach niż określone w ust. 1, każdora-
zowo możliwe będzie wyłącznie po uprzednim uzyskaniu zgody Komisji.
4. Informacje uzyskane przez Komisję na podstawie porozumienia, o którym mowa
w ust. 2, nie mogą być, bez zgody zagranicznego organu nadzoru, wykorzysty-
wane w innych celach niż określone w ust. 1 lub przekazywane poza Komisję do
właściwego organu innego państwa.
Art. 21.
1. W celach określonych w art. 20 ust. 1, Komisja lub jej upoważniony przedsta-
wiciel, zarówno z własnej inicjatywy, jak i na żądanie, przekazuje posiadane in-
formacje odpowiednio organowi nadzoru w innym państwie członkowskim lub
koordynatorowi zagranicznemu w rozumieniu art. 3 pkt 20 ustawy o nadzorze
uzupełniającym.
2. W przypadku gdy podmioty, o których mowa w ust. 1, wystąpiły o przekazanie
informacji, a Komisja ich nie posiada, niezwłocznie podejmuje ona czynności w
celu ich uzyskania lub zawiadamia te podmioty, podając przyczyny braku moż-
liwości uzyskania żądanych informacji.
3. Komisja może odmówić udzielenia informacji, jeżeli:
1) udzielenie informacji mogłoby niekorzystnie wpłynąć na suwerenność, bez-
pieczeństwo lub interes publiczny Rzeczypospolitej Polskiej lub
2) żądanie udzielenia informacji dotyczy tych samych naruszeń przepisów
prawa lub zasad uczciwego obrotu obowiązujących w innym państwie
członkowskim przez ten sam podmiot, co do których na terytorium Rzeczy-
pospolitej Polskiej toczy się już postępowanie sądowe lub administracyjne
albo wydany został prawomocny wyrok lub została wydana przez Komisję
ostateczna decyzja o nałożeniu kary; w takim przypadku podmiotom,
o których mowa w ust. 1, oraz Europejskiemu Urzędowi Nadzoru Giełd i
Papierów Wartościowych jest przekazywana szczegółowa informacja o tych
okolicznościach.
4. Jeżeli Komisja wyrazi na to zgodę, informacje udzielone przez Komisję organo-
wi nadzoru w innym państwie członkowskim mogą być wykorzystane w innych
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 8/33
celach niż określone w art. 20 ust. 1 lub przekazane poza ten organ do właści-
wego organu innego państwa.
5. Jeżeli organ nadzoru w innym państwie członkowskim wyrazi na to zgodę, in-
formacje niezbędne w celach określonych w art. 20 ust. 1, uzyskane przez Ko-
misję od tego organu, mogą być wykorzystywane w innych celach lub przeka-
zywane poza Komisję do właściwego organu innego państwa, w szczególności
będącego stroną porozumienia, o którym mowa w art. 20 ust. 2.
6. W przypadku ustalenia, że zachowania naruszające przepisy prawa również mia-
ły lub mają miejsce na terytorium innego państwa członkowskiego lub dotyczą
instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku regulowa-
nym w innym państwie członkowskim, Komisja lub jej upoważniony przedsta-
wiciel przekazuje organowi nadzoru w tym państwie szczegółowe informacje
dotyczące tych zachowań.
7. Po uzyskaniu przez Komisję od organu nadzoru w innym państwie członkow-
skim informacji dotyczącej zachowań naruszających przepisy prawa, które miały
lub majÄ… miejsce na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub dotyczÄ… instru-
mentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w
Rzeczypospolitej Polskiej, Komisja lub jej upoważniony przedstawiciel infor-
muje Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych oraz ten or-
gan nadzoru o podjętych działaniach, a w razie potrzeby  o przebiegu prowa-
dzonego postępowania.
8. Komisja prowadzi z organami nadzoru w innych państwach członkowskich kon-
sultacje w sprawie planowanych działań w zakresie przeciwdziałania zacho-
waniom naruszającym przepisy prawa, które miały lub mają miejsce na teryto-
rium Rzeczypospolitej Polskiej i tych innych państw.
9. Przepisy ust. 1-7 stosuje siÄ™ odpowiednio do przekazywania informacji zagra-
nicznemu koordynatorowi w związku z wykonywaniem zadań w zakresie nadzo-
ru określonych ustawą o nadzorze uzupełniającym.
10. Uprawnienia Komisji, o których mowa w ust. 1-9, mają zastosowanie do zacho-
wań, o których mowa w art. 25 ust. 7.
11. Wymiana informacji dotyczących działalności firm inwestycyjnych, podmiotów
organizujących rynek regulowany lub zawieranych transakcji, których przed-
miotem są instrumenty finansowe, następuje w trybie określonym w art. 14 i 15
rozporzÄ…dzenia Komisji (WE) nr 1287/2006 z dnia 10 sierpnia 2006 r. wprowa-
dzającego środki wykonawcze do dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europej-
skiego i Rady w odniesieniu do zobowiązań przedsiębiorstw inwestycyjnych w
zakresie prowadzenia rejestrów, sprawozdań z transakcji, przejrzystości rynko-
wej, dopuszczania instrumentów finansowych do obrotu oraz pojęć zdefiniowa-
nych na potrzeby tejże dyrektywy (Dz. Urz. UE L 241 z 02.09.2006, str. 1).
Art. 22.
Jeżeli wymaga tego wykonywanie zadań określonych ustawą o nadzorze uzupełnia-
jącym, Komisja może przekazywać i otrzymywać informacje od banków centralnych
innych państw członkowskich, Europejskiego Systemu Banków Centralnych oraz
Europejskiego Banku Centralnego. Art. 21 ust. 6-8 stosuje siÄ™ odpowiednio.
Art. 23.
1. (uchylony).
2. Komisja lub jej upoważniony przedstawiciel może również przekazywać i
otrzymywać informacje, w tym opinie od Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 9/33
i Konsumentów niezbędne do zapewnienia prawidłowego wykonywania zadań
w zakresie nadzoru, w tym zadań określonych w przepisach o ochronie konku-
rencji i konsumentów.
3. Zasady i tryb udzielania informacji, o których mowa w ust. 2, określa porozu-
mienie Komisji z Prezesem Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów.
Rozdział 4
Kontrola, postępowanie wyjaśniające oraz blokada rachunków
Art. 24.
W związku z wykonywaniem zadań w zakresie nadzoru Komisja, Przewodniczący
Komisji, upoważnieni przedstawiciele Komisji oraz pracownicy urzędu Komisji ma-
ją prawo dostępu do:
1) informacji poufnych w rozumieniu art. 154 ustawy o obrocie instrumentami
finansowymi,
2) innych informacji, w tym informacji stanowiÄ…cych tajemnicÄ™ zawodowÄ…,
o której mowa w art. 19 ust. 1
 będących w posiadaniu osób fizycznych lub innych podmiotów, w szczegól-
ności wymienionych w art. 20, 21 i 23, jak również w art. 150 ust. 1 ustawy
o obrocie instrumentami finansowymi. Informacje te oraz informacje uzyskane
przez Komisję zgodnie z art. 20, 21 i 23 mogą być, jeżeli przepisy odrębnych
ustaw nie stanowią inaczej, wykorzystywane wyłącznie do wykonywania
ustawowych zadań w zakresie nadzoru, w szczególności mogą stanowić dowód
w postępowaniu administracyjnym prowadzonym przez Komisję.
Art. 25.
1. Komisja może, w drodze uchwały, zdecydować o przekazaniu do publicznej
wiadomości informacji o:
1) przypadkach naruszenia przepisów ustawy o obrocie instrumentami finan-
sowymi, ustawy o ofercie publicznej, ustawy o funduszach inwestycyjnych
oraz ustawy o giełdach towarowych,
2) środkach prawnych podjętych w celu przeciwdziałania naruszeniu przepi-
sów ustaw, o których mowa w pkt 1, w tym o zastosowanych sankcjach oraz
złożeniu zawiadomienia o podejrzeniu popełnienia przestępstwa, jak rów-
nież o wszczęciu lub wyniku postępowania administracyjnego lub cywilne-
go,
3) zaistnieniu okoliczności wskazujących na dokonanie manipulacji, o której
mowa w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi, lub popełnieniu
przestępstwa lub wykroczenia, o których mowa w ustawach wymienionych
w pkt 1
 chyba że ujawnienie takich informacji narazi rynek kapitałowy na poważne
niebezpieczeństwo lub spowoduje poniesienie przez osoby, których informacje
te dotyczą, niewspółmiernej szkody.
2. Informacja, o której mowa w ust. 1, nie może zawierać danych osobowych osób,
chyba że:
1) zapadło w stosunku do tych osób prawomocne orzeczenie lub
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 10/33
2) wydana została ostateczna decyzja w sprawie naruszenia przez te osoby
przepisów ustaw, o których mowa w ust. 1 pkt 1, lub
3) decyzji w sprawie naruszenia przez te osoby przepisów ustaw, o których
mowa w ust. 1 pkt 1, został nadany rygor natychmiastowej wykonalności.
2a. Komisja informuje Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych
o każdym przypadku przekazania do publicznej wiadomości informacji o zasto-
sowaniu środków prawnych, o których mowa w ust. 1 pkt 2, podjętych w celu
przeciwdziałania naruszeniu przepisów ustawy o obrocie instrumentami finan-
sowymi.
3. W przypadkach uzasadnionych potrzebÄ… wykonywania nadzoru przez zagranicz-
ny organ nadzoru, z którym Komisja zawarła porozumienie, o którym mowa w
art. 20 ust. 2, albo potrzebą prowadzenia postępowań administracyjnych lub są-
dowych w sprawach zwiÄ…zanych z wykonywaniem nadzoru przez ten organ, al-
bo na wniosek organu nadzoru w innym państwie członkowskim, Komisja może
wszczynać z urzędu i prowadzić kontrolę, postępowanie wyjaśniające lub postę-
powanie administracyjne, jak również żądać wszczęcia takich kontroli i postę-
powania przez organ nadzoru w innym państwie członkowskim. W takim przy-
padku upoważniony przedstawiciel tego organu nadzoru może brać udział w
czynnościach dokonywanych w toku takich kontroli i postępowania.
4. Komisja nie wszczyna kontroli lub postępowania, o których mowa w ust. 3, lub
odmawia dopuszczenia do udziału w czynnościach, jeżeli:
1) uwzględnienie zgłoszenia mogłoby wywrzeć niekorzystny wpływ na suwe-
renność, bezpieczeństwo lub interes publiczny Rzeczypospolitej Polskiej
lub
2) zgłoszenie dotyczy tych samych naruszeń przepisów prawa przez ten sam
podmiot, co do których na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub na tery-
torium państwa siedziby organu nadzoru toczy się postępowanie sądowe lub
wydany został prawomocny wyrok.
5. W przypadku, o którym mowa w ust. 4 pkt 2, Komisja przekazuje zagraniczne-
mu organowi nadzoru szczegółowe wyjaśnienie przyczyn niewszczęcia kontroli
lub postępowania, lub odmowy dopuszczenia do udziału w czynnościach.
6. W razie stwierdzenia, że określone zachowanie jest sprzeczne z przepisami pra-
wa, których przestrzeganie jest objęte nadzorem Komisji, Komisja może we-
zwać do zaprzestania takich zachowań.
7. Uprawnienia Komisji, o których mowa w przepisach niniejszego rozdziału, mają
zastosowanie do:
1) zachowań na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub innego państwa
członkowskiego dotyczących instrumentów finansowych dopuszczonych
lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku
regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
2) zachowań zaistniałych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dotyczących
instrumentów finansowych dopuszczonych lub będących przedmiotem
ubiegania siÄ™ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym na teryto-
rium innego państwa członkowskiego.
Art. 26.
1. W celu wykonywania zadań Komisji upoważnieni pracownicy urzędu Komisji
lub inne osoby, w przypadku, o którym mowa w ust. 7, zwane dalej  kontrole-
rami , mogą przeprowadzać kontrolę działalności lub sytuacji finansowej:
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 11/33
1) podmiotu nadzorowanego, o którym mowa w art. 5 pkt 1 6c i 8 15,
2) osoby trzeciej, której podmiot, o którym mowa w pkt 1, powierzył, w grani-
cach upoważnienia wynikającego z właściwych przepisów, wykonywanie
niektórych czynności z zakresu podlegającego nadzorowi Komisji
 zwanych dalej  kontrolowanym .
2. W przypadku:
1) oddziału zagranicznej instytucji kredytowej w rozumieniu ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi prowadzÄ…cej na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej działalność maklerską  kontrola dotyczy wyłącznie jednostki or-
ganizacyjnej, w ramach której prowadzona jest ta działalność;
2) oddziału zagranicznej firmy inwestycyjnej prowadzącej na terytorium Rze-
czypospolitej Polskiej działalność maklerską  kontrola dotyczy wyłącznie
badania zgodności prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
działalności maklerskiej z określonymi w przepisach prawa polskiego zasa-
dami świadczenia usług.
3. Wykonanie uprawnień w zakresie kontroli, o której mowa w ust. 1, w stosunku
do oddziału domu maklerskiego lub banku prowadzącego działalność maklerską
znajdującego się na terytorium innego państwa członkowskiego, następuje po
uprzednim pisemnym poinformowaniu przez Komisję właściwego organu nad-
zoru w państwie, na którego terytorium znajduje się oddział domu maklerskiego
lub banku.
3a. Komisja może zwrócić się do właściwego organu nadzoru w państwie członkow-
skim, na którego terytorium znajduje się oddział domu maklerskiego lub banku
prowadzącego działalność maklerską, o wykonanie uprawnień w zakresie kon-
troli, o której mowa w ust. 1, w stosunku do oddziału domu maklerskiego lub
banku prowadzącego działalność maklerską znajdującego się na terytorium tego
państwa członkowskiego. W przypadku odmowy uwzględnienia żądania przez
właściwy organ nadzoru, Komisja może poinformować o tym Europejski Urząd
Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.
4. W stosunku do oddziałów i przedstawicielstw zagranicznych firm inwestycyj-
nych prowadzących działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej upraw-
nienia w zakresie kontroli, o której mowa w ust. 1, służą odpowiednio również
przedstawicielom organów nadzoru nad rynkiem papierów wartościowych lub
rynkiem finansowym w innym państwie członkowskim, w którym zagraniczna
firma inwestycyjna uzyskała zezwolenie, na zasadach określonych w przepisach
tego państwa. Wykonanie uprawnień może nastąpić po uprzednim pisemnym
poinformowaniu Komisji.
5. Na pisemne żądanie organów nadzoru, o których mowa w ust. 4, uprawnienia im
przyznane, w stosunku do oddziału lub przedstawicielstwa zagranicznej firmy
inwestycyjnej, wykonuje Komisja lub jej upoważniony przedstawiciel.
5a. Komisja może nie uwzględnić żądania organu nadzoru, jeżeli jego wykonanie
mogłoby niekorzystnie wpłynąć na suwerenność, bezpieczeństwo lub interes pu-
bliczny Rzeczypospolitej Polskiej. W takim przypadku szczegółowa informacja
o tych okolicznościach jest przekazywana Europejskiemu Urzędowi Nadzoru
Giełd i Papierów Wartościowych oraz właściwemu organowi nadzoru.
6. Przedstawicielom organów nadzoru w innych państwach członkowskich, w któ-
rych zagraniczne firmy inwestycyjne prowadzące działalność maklerską na tery-
torium Rzeczypospolitej Polskiej uzyskały zezwolenie, przysługuje  w związku
z wykonywaniem uprawnień w zakresie kontroli, o której mowa w ust. 1,
w stosunku do oddziałów i przedstawicielstw zagranicznych firm inwestycyj-
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 12/33
nych  prawo dostępu do informacji stanowiących tajemnicę zawodową, będą-
cych w posiadaniu tych podmiotów i osób fizycznych w nich zatrudnionych lub
pozostajÄ…cych z nimi w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o po-
dobnym charakterze.
7. Do przeprowadzenia kontroli dotyczącej funkcjonowania systemów informa-
tycznych kontrolowanego lub jego sprawozdań finansowych, ksiąg rachunko-
wych lub innych dokumentów i informacji finansowych Przewodniczący Komi-
sji może upoważnić również osobę niebędącą pracownikiem urzędu Komisji,
dysponującą niezbędną wiedzą w tym zakresie.
8. (uchylony).
Art. 27.
1. Przedmiotem kontroli jest zgodność działalności lub sytuacji finansowej kontro-
lowanego, w zakresie objętym nadzorem Komisji, odpowiednio z przepisami
prawa, regulaminami, warunkami określonymi w zezwoleniach, zasadami ucz-
ciwego obrotu lub interesem zleceniodawców.
2. Zakres kontroli obejmuje całość lub część określonych zagadnień dotyczących
działalności lub sytuacji finansowej kontrolowanego.
3. Czynności podejmowane przez kontrolerów w toku kontroli (czynności kontrol-
ne) majÄ… na celu ustalenie stanu faktycznego oraz rzetelne jego udokumentowa-
nie, pozwalające na ocenę prawidłowości działania kontrolowanego, a w razie
stwierdzenia nieprawidłowości  ustalenie ich zakresu i przyczyn oraz osób od-
powiedzialnych za ich powstanie.
4. Czynności kontrolne powinny być wykonywane w sposób niezakłócający w
istotnym stopniu działalności gospodarczej prowadzonej przez kontrolowanego,
w szczególności terminowego wykonania jego zobowiązań wobec osób trzecich.
Art. 27a.
1. Kontrolę zarządza dyrektor lub zastępca dyrektora komórki organizacyjnej urzę-
du Komisji, do zadań której należy przeprowadzanie kontroli.
2. Zarządzający kontrolę, o którym mowa w ust. 1, w przypadkach uzasadnionych
charakterem kontroli, może, nie wcześniej niż na 3 dni przed planowanym roz-
poczęciem kontroli, pisemnie powiadomić o tym kontrolowanego, wskazując
przedmiot i zakres kontroli, celem umożliwienia kontrolowanemu sprawnego
zgromadzenia lub przygotowania dokumentów i zebrania innych danych i in-
formacji niezbędnych do przeprowadzenia kontroli, w tym zapewnienia obecno-
ści, w trakcie przeprowadzania kontroli, osób upoważnionych do reprezentowa-
nia kontrolowanego.
Art. 28.
1. Upoważnienia do przeprowadzenia kontroli udziela Przewodniczący Komisji w
formie pisemnej, wskazujÄ…c w nim:
1) podstawÄ™ prawnÄ… do przeprowadzenia kontroli;
2) oznaczenie organu kontroli;
3) datÄ™ i miejsce wystawienia;
4) imiona, nazwiska oraz stanowiska służbowe kontrolerów będących pracow-
nikami urzędu Komisji;
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 13/33
5) numery legitymacji służbowych kontrolerów będących pracownikami urzę-
du Komisji;
6) firmÄ™ (nazwÄ™) kontrolowanego;
7) miejsce przeprowadzenia kontroli;
8) przedmiot oraz zakres kontroli;
9) datę rozpoczęcia kontroli oraz przewidywany czas trwania kontroli;
10) pouczenie o prawach i obowiÄ…zkach kontrolowanego.
1a. W przypadku przeprowadzania kontroli przez osoby, o których mowa w art. 26
ust. 7, w upoważnieniu, o którym mowa w ust. 1, wskazuje się także imię
i nazwisko tej osoby oraz numer dokumentu potwierdzającego jej tożsamość.
2. W przypadku konieczności wydłużenia czasu trwania kontroli, zmiany jej
przedmiotu lub zakresu albo miejsca jej przeprowadzenia niezwłocznie pisemnie
informuje siÄ™ o tym kontrolowanego.
3. Zmiany, o których mowa w ust. 2, wymagają odpowiedniej zmiany upoważnie-
nia do przeprowadzenia kontroli, z wyjÄ…tkiem zmiany miejsca przeprowadzenia
kontroli w przypadku, o którym mowa w art. 32 ust. 3.
4. Zmiana osób upoważnionych do wykonania kontroli wymaga każdorazowo wy-
dania odrębnego upoważnienia.
Art. 29.
1. Czas trwania kontroli nie może być dłuższy niż 6 miesięcy.
2. Przed rozpoczęciem kontroli, nie póz
niej jednak niż w dacie, o której mowa w
art. 28 ust. 1 pkt 9, upoważnienie do przeprowadzenia kontroli doręcza się kon-
trolowanemu.
3. Kontrola rozpoczyna się od dnia, w którym nastąpiło doręczenie upoważnienia
do przeprowadzenia kontroli, zgodnie z art. 30 ust. 1, nie wcześniej jednak niż w
dacie, o której mowa w art. 28 ust. 1 pkt 9.
4. Za dzień zakończenia kontroli uważa się dzień, w którym dokonana została
ostatnia czynność kontrolna, poprzedzająca sporządzenie protokołu kontroli. O
zakończeniu kontroli niezwłocznie pisemnie informuje się kontrolowanego.
Art. 30.
1. Kontrolę przeprowadza zespół kontrolujący, składający się z co najmniej dwóch
kontrolerów, po okazaniu kontrolowanemu lub osobie przez niego upoważnionej
legitymacji służbowej lub dokumentu potwierdzającego tożsamość oraz dorę-
czeniu upoważnienia do przeprowadzenia kontroli. Obowiązek okazania legity-
macji służbowej nie dotyczy osób, o których mowa w art. 26 ust. 7.
2. W przypadku nieobecności kontrolowanego lub osoby przez niego upoważnionej
czynności kontrolne mogą być wszczęte po okazaniu legitymacji służbowej pra-
cownikowi kontrolowanego, który może być uznany za osobę, o której mowa w
art. 97 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r.  Kodeks cywilny lub przywołanemu
świadkowi, którym powinien być funkcjonariusz publiczny, niebędący jednak
pracownikiem organu przeprowadzajÄ…cego kontrolÄ™. W takim przypadku upo-
ważnienie doręcza się niezwłocznie kontrolowanemu, nie póz
niej jednak niż
trzeciego dnia od wszczęcia kontroli.
3. Po doręczeniu upoważnienia, a przed podjęciem pierwszej czynności kontrolnej,
kontroler ma również obowiązek poinformować osobę, o której mowa w ust. 1,
o prawach i obowiązkach kontrolowanego oraz pouczyć o skutkach prawnych
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 14/33
utrudniania lub uniemożliwiania przeprowadzenia czynności kontrolnych, a tak-
że o odpowiedzialności za złożenie nieprawdziwych wyjaśnień lub zatajenie
prawdy. Składający wyjaśnienia może odmówić odpowiedzi na pytania, gdy od-
powiedz
mogłaby narazić jego lub jego bliskich, o których mowa w art. 83 ż 1
Kodeksu postępowania administracyjnego, na odpowiedzialność karną lub bez-
pośrednią szkodę majątkową.
4. O dokonaniu pouczenia, o którym mowa w ust. 3, umieszcza się wzmiankę na
upoważnieniu. Kontrolowany lub osoba przez niego upoważniona potwierdza
własnoręcznym podpisem odebranie pouczenia.
5. W przypadku odmowy potwierdzenia odebrania pouczenia, o którym mowa w
ust. 4, wzmiankę o tym umieszcza się na upoważnieniu, z podaniem przyczyn
odmowy.
Art. 31.
1. Kontroler podlega wyłączeniu od udziału w kontroli, jeżeli ustalenia kontroli
mogłyby oddziaływać na jego prawa lub obowiązki albo prawa lub obowiązki
jego małżonka lub osoby pozostającej z nim faktycznie we wspólnym pożyciu,
krewnych i powinowatych do drugiego stopnia bÄ…dz
osób związanych z nim z
tytułu przysposobienia, opieki lub kurateli.
2. Powody wyłączenia kontrolera od udziału w kontroli trwają mimo ustania mał-
żeństwa, wspólnego pożycia, przysposobienia, opieki lub kurateli.
3. Kontroler może być wyłączony od udziału w kontroli również w razie stwierdze-
nia innych przyczyn, które mogłyby wywołać wątpliwości co do jego bezstron-
ności.
4. Jeżeli okoliczności, o których mowa w ust. 1 i 3, ujawnią się w toku kontroli,
kontroler powstrzymuje się od dalszych czynności i zawiadamia o tym nie-
zwłocznie Przewodniczącego Komisji. W takim przypadku, do czasu zarządze-
nia, o którym mowa w ust. 5, kontroler wyłączony od udziału w kontroli może
podejmować jedynie czynności niecierpiące zwłoki, ze względu na interes pu-
bliczny lub ważny interes kontrolowanego.
5. Wyłączenie od udziału w kontroli zarządza Przewodniczący Komisji z urzędu
albo na wniosek kontrolowanego lub na wniosek kontrolera.
6. Przewodniczący Komisji, zarządzając wyłączenie kontrolera, uzupełnia skład
osobowy zespołu kontrolującego.
7. Z ważnych przyczyn Przewodniczący Komisji może zmienić skład osobowy ze-
społu kontrolującego także w przypadkach innych niż określone w ust. 1 i 3.
Przepis ust. 6 stosuje siÄ™ odpowiednio.
Art. 32.
1. Kontrola jest przeprowadzana w miejscu prowadzenia działalności przez kontro-
lowanego, w szczególności w lokalu jego centrali, oddziału lub przedstawiciel-
stwa, o którym mowa w art. 116 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
w dniach i godzinach pracy kontrolowanego.
2. W szczególnie uzasadnionych przypadkach zagrożenia bezpieczeństwa obrotu
czynności kontrolne niecierpiące zwłoki mogą być podejmowane w dniach wol-
nych od pracy lub poza godzinami pracy kontrolowanego, po uprzednim poin-
formowaniu osoby uprawnionej do reprezentowania kontrolowanego.
3. Poszczególne czynności kontrolne mogą być podejmowane również poza miej-
scem określonym w ust. 1, w szczególności w lokalu urzędu Komisji, jeżeli jest
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 15/33
to uzasadnione charakterem tych czynności oraz może przyczynić się to do
szybszego i skuteczniejszego przeprowadzenia kontroli.
4. Kontroler ma prawo wstępu do miejsc i pomieszczeń, o których mowa w ust. 1,
oraz wglądu do ksiąg, dokumentów lub innych nośników informacji.
5. Na żądanie kontrolera, osoby wchodzące w skład statutowych organów kontro-
lowanego lub osoby pozostajÄ…ce z kontrolowanym w stosunku pracy, zlecenia
lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze sÄ… obowiÄ…zane do nie-
zwłocznego sporządzenia i przekazania, na koszt kontrolowanego, kopii doku-
mentów lub innych nośników informacji oraz udzielenia pisemnych lub ustnych
wyjaśnień, w terminie określonym w żądaniu.
6. Kontrolowany zapewnia kontrolerowi warunki do sprawnego przeprowadzenia
kontroli, w szczególności niezwłocznie przedstawia do kontroli żądane księgi,
dokumenty lub inne nośniki informacji oraz terminowo udziela wyjaśnień. Kon-
trolowany w miarę możliwości udostępnia kontrolerom posiadane urządzenia
techniczne służące usprawnieniu wykonywania czynności kontrolnych oraz, z
zastrzeżeniem art. 35, oddzielne pomieszczenie z odpowiednim wyposażeniem.
6a. Kopie dokumentów i innych nośników informacji, podlegających badaniu
w trakcie przeprowadzania kontroli, kontrolerzy mogą sporządzać samodzielnie,
zgodnie z ust. 6 zdanie drugie.
6b. Kontrolerzy mogą żądać od kontrolowanego sporządzenia zestawień określo-
nych danych i informacji na podstawie tych dokumentów i nośników, wyznacza-
jÄ…c odpowiedni termin do ich przekazania.
6c. Z przekazania kontrolerowi materiałów, o których mowa w ust. 5 i ust. 6b, oraz
pobrania materiałów, o których mowa w ust. 6a, sporządza się protokół w dwóch
egzemplarzach, z których jeden otrzymuje kontrolowany. Kontroler oraz osoba
przekazująca materiały podpisują protokół oraz parafują każdą jego stronę.
6d. W przypadku odmowy podpisania protokołu, o którym mowa w ust. 6c,
wzmiankÄ™ o tym umieszcza siÄ™ w protokole, z podaniem przyczyn odmowy.
7. W zakresie wynikajÄ…cym z przedmiotu kontroli kontroler jest uprawniony do
swobodnego poruszania się po miejscach i pomieszczeniach, o których mowa w
ust. 1, bez obowiÄ…zku uzyskania przepustki, oraz nie podlega rewizji osobistej.
8. Przeprowadzenie kontroli nie powinno, w miarę możliwości, zakłócać wykony-
wania zadań kontrolowanego.
Art. 33.
1. W toku kontroli Przewodniczący Komisji może zarządzić zajęcie dokumentu lub
innego nośnika informacji niezbędnego dla dalszego postępowania.
2. Osobę, w której dyspozycji pozostaje dokument lub inny nośnik informacji pod-
legający zajęciu, wzywa się do jego dobrowolnego wydania, a w razie odmowy
można przeprowadzić jego odebranie w trybie przepisów o postępowaniu egze-
kucyjnym w administracji.
3. Wydane lub odebrane nośniki informacji, po sporządzeniu ich spisu i opisu oraz
protokołu zajęcia, kontrolerzy zabezpieczają przed zniszczeniem lub zniekształ-
ceniem.
4. Protokół zajęcia nośników informacji powinien zawierać oznaczenie sprawy, w
której dokonano tego zajęcia, oznaczenie czasu rozpoczęcia i zakończenia czyn-
ności oraz listę zajętych nośników z ich opisem. Protokół podpisuje kontroler,
który dokonał zajęcia, oraz osoba upoważniona do reprezentowania kontrolowa-
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 16/33
nego. W przypadku odmowy podpisania protokołu przez osobę upoważnioną do
reprezentowania kontrolowanego należy sporządzić odpowiednią wzmiankę.
5. Na postanowienie o zajęciu dokumentów lub innych nośników informacji zaża-
lenie przysługuje osobom, których prawa zostały naruszone w wyniku zajęcia.
Zażalenie rozpoznaje Komisja w terminie 7 dni. Wniesienie zażalenia nie
wstrzymuje wykonania zajęcia.
6. Nośniki informacji zbędne dla dalszego postępowania niezwłocznie zwraca się
uprawnionemu.
Art. 34.
Ustaleń kontroli dokonuje się na podstawie zebranych w toku kontroli:
1) dokumentów;
2) wyjaśnień udzielonych przez osoby, o których mowa w art. 32 ust. 5;
3) danych i informacji zamieszczonych w systemach informatycznych kon-
trolowanego;
4) oświadczeń osób trzecich;
5) innych materiałów, które mogą przyczynić się do ustalenia stanu faktycz-
nego w zakresie objętym kontrolą.
Art. 34a.
1. Informacje pisemne, sporzÄ…dzane przez kontrolowanego na potrzeby przeprowa-
dzanej kontroli, powinny być podpisane przez osoby upoważnione do ich spo-
rzÄ…dzenia. W przypadku odmowy ich podpisania kontroler sporzÄ…dza stosownÄ…
adnotację na protokole przekazania materiałów.
2. Zgodność z oryginałem kopii dokumentów potwierdza osoba uprawniona do re-
prezentowania kontrolowanego lub pozostajÄ…ca z kontrolowanym w stosunku
pracy.
3. Potwierdzenie, o którym mowa w ust. 2, zawiera klauzulę  za zgodność
z oryginałem i podpis osoby dokonującej potwierdzenia. Zgodność
z oryginałem kopii danych umieszczonych w systemach informatycznych lub
kopie danych utrwalonych na nośnikach informacji innych niż dokumenty po-
twierdza się na piśmie, ze wskazaniem zawartości nośnika oraz jego rodzaju.
Art. 34b.
1. Z odebrania ustnych wyjaśnień sporządza się protokół w dwóch egzemplarzach,
z których jeden otrzymuje kontrolowany. Kontroler oraz osoba składająca ustne
wyjaśnienia podpisują protokół oraz parafują każdą jego stronę.
2. W przypadku odmowy podpisania protokołu przez osobę składającą ustne wyja-
śnienia, wzmiankę o tym umieszcza się w protokole, z podaniem przyczyn od-
mowy.
3. Wyjaśnienia udzielane ustnie przez osoby, o których mowa w art. 32 ust. 5, mo-
gą być utrwalane przy wykorzystaniu urządzenia rejestrującego, po uprzednim
poinformowaniu osoby składającej wyjaśnienia. W czynnościach ma prawo
uczestniczyć osoba upoważniona do reprezentowania kontrolowanego. Przepi-
sów ust. 1 i 2 nie stosuje się.
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 17/33
Art. 35.
1. Materiały zebrane w toku kontroli mogą być zabezpieczane przed utratą lub
zniekształceniem przez przechowywanie ich w lokalu kontrolowanego w pozo-
stawionej do wyłącznej dyspozycji zespołu kontrolującego zamkniętej i opieczę-
towanej szafie lub sejfie, a gdy jest to uzasadnione ich ilością w oddzielnym,
zamkniętym i opieczętowanym pomieszczeniu.
2. O zwolnieniu dokumentu lub innego nośnika informacji spod zabezpieczenia
decyduje kontroler.
3. W przypadku zajęcia, o którym mowa w art. 33, przepisy ust. 1 i 2 stosuje się
odpowiednio, z tym że zajęte dokumenty lub inne nośniki informacji mogą być
również zabrane z lokalu kontrolowanego, za pokwitowaniem. Kopię protokołu
zajęcia otrzymuje osoba upoważniona do reprezentowania kontrolowanego.
Art. 35a.
1. Z przeprowadzonej kontroli sporządza się protokół. Protokół kontroli zawiera w
szczególności:
1) firmÄ™ (nazwÄ™) i adres kontrolowanego;
2) wskazanie jednostek organizacyjnych kontrolowanego, objętych kontrolą;
3) imiona i nazwiska oraz stanowiska służbowe kontrolerów;
4) numer i datę upoważnienia do przeprowadzenia kontroli oraz wzmiankę o
jego zmianach;
5) określenie przedmiotu i zakresu kontroli;
6) datę rozpoczęcia i zakończenia kontroli;
7) imiona i nazwiska oraz stanowiska służbowe osób składających oświadcze-
nia oraz udzielających informacji i wyjaśnień w toku kontroli;
8) wzmiankę o pouczeniu, o którym mowa w art. 30 ust. 4;
9) opis dokonanych czynności kontrolnych oraz ustalenia dotyczące stanu fak-
tycznego, ze wskazaniem dokumentów lub innych informacji i materiałów,
na jakich ustalenia te zostały oparte, jak również opis stwierdzonych nie-
prawidłowości, ich zakresu i przyczyn;
10) wykaz materiałów zgromadzonych w toku kontroli, z podaniem nazwy każ-
dego z nich;
11) miejsce i datę sporządzenia protokołu kontroli;
12) wzmiankę o udzieleniu zaleceń w trybie art. 36 ust. 6.
2. Materiałami, o których mowa w ust. 1 pkt 10, są w szczególności:
1) protokoły sporządzone w toku kontroli;
2) pisemne oświadczenia i wyjaśnienia;
3) zarzÄ…dzenia PrzewodniczÄ…cego Komisji wydane w toku kontroli.
Art. 36.
1. Wyniki kontroli zamieszcza się w protokole kontroli sporządzonym w dwóch eg-
zemplarzach, z których jeden otrzymuje kontrolowany w terminie 30 dni od
przekazania mu informacji, o której mowa w art. 29 ust. 4.
2. Protokół kontroli podpisują kontroler oraz kontrolowany lub osoba upoważniona
przez kontrolowanego. Przepis art. 33 ust. 4 zdanie trzecie stosuje siÄ™ odpowied-
nio.
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 18/33
2a. Kontrolowany lub osoba przez niego upoważniona parafuje również każdą stro-
nę protokołu, a następnie przekazuje podpisany protokół do Komisji, w terminie
14 dni od doręczenia protokołu, z zastrzeżeniem ust. 2b-2d.
2b. Kontrolowany lub osoba przez niego upoważniona może odmówić podpisania
protokołu kontroli, wyjaśniając na piśmie przyczyny odmowy. Po bezskutecz-
nym upływie terminu, o którym mowa w ust. 2a, odmowę podpisania protokołu
kontroli uważa się za dokonaną z upływem ostatniego dnia tego terminu, chyba
że kontrolowany zgłosi zastrzeżenia do protokołu kontroli.
2c. Kontroler umieszcza na egzemplarzu protokołu kontroli, który otrzymuje Komi-
sja, wzmiankę o odmowie jego podpisania, załączając wyjaśnienia, o których
mowa w ust. 2b, jeżeli zostały złożone.
2d. Odmowa podpisania protokołu kontroli nie zwalnia kontrolowanego z wykona-
nia zaleceń, o których mowa w art. 36 ust. 5 i 6, o czym zarządzający kontrolę
pisemnie informuje kontrolowanego.
3. Kontrolowany ma prawo zgłoszenia umotywowanych zastrzeżeń do protokołu
kontroli. Zastrzeżenia zgłasza się na piśmie do Przewodniczącego Komisji w
terminie 14 dni od otrzymania protokołu kontroli.
4. W przypadku gdy PrzewodniczÄ…cy Komisji:
1) uwzględnia zastrzeżenia kontrolowanego  dokonuje się zmiany protokołu
w niezbędnym zakresie w formie pisemnego aneksu, który przekazuje się
kontrolowanemu w terminie 30 dni od dnia otrzymania tych zastrzeżeń;
przepisy ust. 1 i 2 stosuje siÄ™ odpowiednio;
2) nie uwzględnia zastrzeżeń kontrolowanego  przekazuje się kontrolowane-
mu pisemne stanowisko dotyczące tych zastrzeżeń, w terminie 30 dni od
dnia ich otrzymania.
5. Wraz z aneksem lub stanowiskiem, o których mowa w ust. 4, albo po bezsku-
tecznym upływie terminu do zgłoszenia zastrzeżeń, Przewodniczący Komisji
może zgłosić zalecenia usunięcia przez kontrolowanego nieprawidłowości
stwierdzonych na podstawie wyników kontroli, zwanych dalej  zaleceniami , w
terminie nie krótszym niż 14 dni od dnia otrzymania tych zaleceń, z zastrzeże-
niem ust. 6.
6. W przypadkach niecierpiących zwłoki, gdy wymaga tego bezpieczeństwo obrotu
lub interes inwestorów, Przewodniczący Komisji może zgłosić zalecenia nawet
przed zakończeniem kontroli, wyznaczając kontrolowanemu termin do usunięcia
nieprawidłowości krótszy niż 14 dni. O udzieleniu zaleceń w tym trybie za-
mieszcza siÄ™ wzmiankÄ™ w protokole kontroli.
7. Bieg terminu do usunięcia przez kontrolowanego nieprawidłowości wskazanych
w zaleceniach rozpoczyna się w dniu następującym po dniu otrzymania tych za-
leceń.
8. Kontrolowany, niezwłocznie, nie póz
niej niż w dniu następnym po upływie ter-
minu do usunięcia nieprawidłowości wskazanych w zaleceniach, przekazuje
Komisji informację o sposobie ich uwzględnienia, wskazując szczegółowy spo-
sób usunięcia stwierdzonych nieprawidłowości.
Art. 37.
1. Przepisy niniejszego rozdziału stosuje się odpowiednio w toku postępowania li-
kwidacyjnego lub upadłościowego w stosunku do podmiotu określonego w art. 5
pkt 1-6 i 8-15, a także w przypadku cofnięcia zezwolenia na prowadzenie przez
ten podmiot działalności podlegającej nadzorowi Komisji  do czasu zaprzesta-
nia prowadzenia tej działalności.
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 19/33
2. (uchylony).
Art. 37a.
1. Upoważnieni pracownicy urzędu Komisji mogą przeprowadzić w domu makler-
skim wizytÄ™ nadzorczÄ… w zakresie badania i oceny nadzorczej przestrzegania
przez dom maklerski przepisów dotyczących adekwatności kapitałowej.
2. Wizyta nadzorcza może być także przeprowadzona w przypadku postępowań do-
tyczących wydania przez Komisję zgód, o których mowa w art. 98a ust. 4 i 5
oraz art. 105-105d ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
3. Do wizyty nadzorczej stosuje siÄ™ odpowiednio przepisy art. 27 ust. 4, art. 28, art.
29 ust. 2 i 3 oraz art. 30-32 i art. 34.
4. Czas trwania wizyty nadzorczej nie może być dłuższy niż 2 miesiące.
5. Za dzień zakończenia wizyty nadzorczej uważa się dzień, w którym dokonana
została ostatnia czynność w siedzibie domu maklerskiego. O zakończeniu wizy-
ty nadzorczej niezwłocznie pisemnie informuje się dom maklerski, w którym
przeprowadzana była wizyta nadzorcza.
Art. 38.
1. W celu ustalenia, czy istnieją podstawy do złożenia zawiadomienia o podejrzeniu
popełnienia przestępstwa określonego w ustawach: o ofercie publicznej, ustawie
o obrocie instrumentami finansowymi, ustawie o funduszach inwestycyjnych,
ustawie o giełdach towarowych oraz innych ustawach - w zakresie dotyczącym
czynów skierowanych przeciwko interesom uczestników rynku kapitałowego,
pozostających w związku z działalnością podmiotów nadzorowanych, lub do
wszczęcia postępowania administracyjnego w sprawie naruszenia przepisów
prawa w zakresie podlegajÄ…cym nadzorowi Komisji, PrzewodniczÄ…cy Komisji
może zarządzić przeprowadzenie postępowania wyjaśniającego. Do postępowa-
nia wyjaśniającego nie stosuje się przepisów Kodeksu postępowania administra-
cyjnego, chyba że przepisy niniejszego rozdziału stanowią inaczej.
2. Postępowanie wyjaśniające prowadzi pracownik urzędu Komisji pisemnie upo-
ważniony przez Przewodniczącego Komisji. Czas trwania postępowania wyja-
śniającego nie może być dłuższy niż 6 miesięcy. Do treści upoważnienia art. 28
ust. 1 stosuje siÄ™ odpowiednio.
3. W postępowaniu wyjaśniającym nie przeprowadza się dowodu z opinii biegłego,
przesłuchania osoby ani innych czynności wymagających spisania protokołu
zgodnie z przepisami Kodeksu postępowania administracyjnego, z wyjątkiem
zajęcia przedmiotów, o których mowa w art. 33 ust. 1.
4. Do złożenia pisemnych lub ustnych wyjaśnień oraz do wydania dokumentu lub
innego nośnika informacji można wezwać każdego, kto dysponuje określoną
wiedzą, dokumentem lub nośnikiem. Przepis art. 30 ust. 3 stosuje się odpowied-
nio.
4a. W toku postępowania wyjaśniającego do czynności podejmowanych wobec
podmiotów, o których mowa w art. 5 pkt 1-15 i art. 26 ust. 1 pkt 2, lub wystaw-
ców instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi stosuje
siÄ™ odpowiednio art. 32 i art. 33.
5. W granicach koniecznych do sprawdzenia, czy zachodzi uzasadnione podejrze-
nie popełnienia przestępstwa, o którym mowa w ust. 1, lub potrzeba wszczęcia
postępowania administracyjnego w sprawie, o której mowa w art. 172 ustawy o
obrocie instrumentami finansowymi, Przewodniczący Komisji może zażądać:
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 20/33
1) od podmiotu świadczącego usługi telekomunikacyjne - udostępnienia infor-
macji, stanowiących tajemnicę telekomunikacyjną w rozumieniu odrębnej
ustawy, w zakresie wykazu połączeń telefonicznych lub innych przekazów
informacji, dotyczących podmiotu dokonującego czynności faktycznych lub
prawnych mających związek z wyjaśnianymi faktami, z uwzględnieniem
danych abonenta pozwalajÄ…cych na jego identyfikacjÄ™, czasu ich dokonania
i innych informacji związanych z połączeniem lub przekazem, niestanowią-
cych treści przekazu;
2) od Generalnego Inspektora Kontroli Skarbowej - udostępnienia określonych
informacji stanowiących tajemnicę skarbową w rozumieniu odrębnej usta-
wy.
Przekazanie takich informacji przez te podmioty nie stanowi naruszenia obo-
wiÄ…zku zachowania odpowiednio tajemnicy telekomunikacyjnej i tajemnicy
skarbowej.
6. Po zakończeniu postępowania wyjaśniającego Przewodniczący Komisji składa
zawiadomienie o podejrzeniu popełnienia przestępstwa lub wszczyna postępo-
wanie administracyjne albo zarządza zamknięcie postępowania wyjaśniającego.
7. Do zawiadomienia o podejrzeniu popełnienia przestępstwa dołącza się akta po-
stępowania wyjaśniającego z załącznikami.
8. Po zamknięciu postępowania wyjaśniającego zajęty dokument lub inny nośnik
informacji zwraca się uprawnionemu. Akta postępowania wyjaśniającego prze-
chowuje siÄ™ przez okres 5 lat.
9. Zamknięcie postępowania wyjaśniającego nie stanowi przeszkody do ponowne-
go jego przeprowadzenia o ten sam czyn, chyba że nastąpiło przedawnienie ka-
ralności przestępstwa.
10. Przepisy niniejszego rozdziału stosuje się odpowiednio w toku postępowania
likwidacyjnego lub upadłościowego w stosunku do podmiotu określonego w art.
26 ust. 1, jak również w przypadku cofnięcia zezwolenia na prowadzenie przez
ten podmiot działalności podlegającej nadzorowi Komisji  do czasu zaprzesta-
nia prowadzenia tej działalności.
Art. 38a.
Do kontroli działalności gospodarczej przedsiębiorcy stosuje się przepisy rozdziału 5
ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej (Dz. U. z 2007
r. Nr 155, poz. 1095, z póz
n. zm.3)).
Art. 39.
1. W przypadku gdy z uzyskanych informacji, uzasadniających podejrzenie popeł-
nienia przestępstwa określonego w art. 181-183 ustawy o obrocie instrumentami
finansowymi, wynika, że transakcja, która została dokonana lub ma zostać do-
konana, może mieć związek z popełnieniem tego przestępstwa, Przewodniczący
Komisji lub jego zastępca może wystąpić do podmiotu nadzorowanego z pisem-
nym żądaniem dokonania blokady prowadzonego przez ten podmiot:
1) rachunku papierów wartościowych lub rachunku zbiorczego,
3)
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2007 r. Nr 180, poz.
1280, z 2008 r. Nr 70, poz. 416, Nr 116, poz. 732, Nr 141, poz. 888, Nr 171, poz. 1056 i Nr 216,
poz. 1367 oraz z 2009 r. Nr 3, poz. 11 i Nr 18, poz. 97.
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 21/33
2) innego rachunku, na którym są zapisywane instrumenty finansowe niebędą-
ce papierami wartościowymi,
3) rachunku pieniężnego
- na okres nie dłuższy niż 48 godzin od momentu wskazanego w żądaniu.
Równocześnie z żądaniem Przewodniczący Komisji lub jego zastępca składa
zawiadomienie o podejrzeniu popełnienia przestępstwa, załączając informacje i
dokumenty dotyczÄ…ce blokowanego rachunku.
2. Przez blokadę rachunku, o której mowa w ust. 1, rozumie się czasowe uniemoż-
liwienie dysponowania i korzystania z całości lub części instrumentów finanso-
wych lub środków pieniężnych zgromadzonych na rachunku, w tym również
przez podmiot nadzorowany, z wyłączeniem dokonania rozliczeń w instrumen-
tach finansowych lub środkach pieniężnych wynikających z transakcji zawar-
tych i zobowiązań wynikających z nabytych instrumentów finansowych przed
otrzymaniem żądania, o którym mowa w ust. 1.
3. Podmiot nadzorowany dokonuje blokady rachunku natychmiast po otrzymaniu
pisemnego żądania, o którym mowa w ust. 1.
3a. Pisemne żądanie, o którym mowa w ust. 1, powinno zawierać datę wystąpienia z
żądaniem, zakres oraz termin dokonania blokady rachunku.
4. Dokonanie blokady rachunku w trybie określonym w ust. 1 i 3 wyłącza odpo-
wiedzialność dyscyplinarną, cywilną, karną oraz inną określoną odrębnymi
przepisami podmiotu nadzorowanego oraz osób działających w jego imieniu.
Art. 40.
1. W przypadku otrzymania zawiadomienia o podejrzeniu popełnienia przestępstwa
określonego w art. 181-183 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, pro-
kurator może postanowić o dokonaniu blokady rachunku na czas oznaczony, nie
dłuższy jednak niż 3 miesiące od otrzymania tego zawiadomienia.
2. W postanowieniu, o którym mowa w ust. 1, wskazuje się organ wydający posta-
nowienie, datę jego wydania, zakres, sposób i termin blokady rachunku, uzasad-
nienie oraz pouczenie o prawie do złożenia zażalenia do sądu właściwego do
rozpoznania sprawy.
3. W szczególnie uzasadnionych przypadkach ogłoszenie postanowienia, o którym
mowa w ust. 1, może być odroczone na czas oznaczony, niezbędny ze względu
na dobro sprawy. O wydaniu postanowienia zawiadamia się wówczas nie-
zwłocznie podmiot nadzorowany.
4. Blokada rachunku upada, jeżeli przed upływem 3 miesięcy od otrzymania za-
wiadomienia o przestępstwie nie zostanie wydane postanowienie o zabezpiecze-
niu majÄ…tkowym.
5. W zakresie nieuregulowanym w przepisach niniejszego rozdziału do blokowania
rachunku stosuje siÄ™ przepisy ustawy z dnia 6 czerwca 1997 r.  Kodeks postÄ™-
powania karnego (Dz. U. Nr 89, poz. 555, z póz
n. zm.4)).
4)
Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 1999 r. Nr 83, poz. 931, z 2000 r. Nr 50,
poz. 580, Nr 62, poz. 717, Nr 73, poz. 852 i Nr 93, poz. 1027, z 2001 r. Nr 98, poz. 1071 i Nr 106,
poz. 1149, z 2002 r. Nr 74, poz. 676, z 2003 r. Nr 17, poz. 155, Nr 111, poz. 1061 i Nr 130, poz.
1188, z 2004 r. Nr 51, poz. 514, Nr 69, poz. 626, Nr 93, poz. 889, Nr 240, poz. 2405 i Nr 264, poz.
2641 oraz z 2005 r. Nr 10, poz. 70, Nr 48, poz. 461, Nr 77, poz. 680, Nr 96, poz. 821, Nr 141, poz.
1181, Nr 143, poz. 1203, Nr 163, poz. 1363, Nr 169, poz. 1416 i Nr 178, poz. 1479.
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 22/33
Art. 41.
W przypadku gdy rachunek został zablokowany z naruszeniem prawa, odpowie-
dzialność za szkodę wynikłą z dokonania blokady ponosi Skarb Państwa na zasadach
określonych w ustawie z dnia 23 kwietnia 1964 r.  Kodeks cywilny (Dz. U. Nr 16,
poz. 93, z póz
n. zm.5)).
Art. 42.
1. Pisemne żądanie dokonania blokady rachunku może być przekazane firmie in-
westycyjnej również w przypadku otrzymania od niej przez Komisję informacji,
o których mowa w art. 40 i 161 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
2. Przepisy art. 39 i 40 stosuje siÄ™ odpowiednio.
Art. 43.
Na żądanie posiadacza rachunku podmiot nadzorowany może poinformować go o
dokonaniu blokady rachunku, wskazując organ, który zażądał dokonania blokady, z
wyjÄ…tkiem przypadku wydania przez prokuratora postanowienia o blokadzie rachun-
ku, którego ogłoszenie zostało odroczone na czas oznaczony.
Art. 44.
Przepisy art. 40 i 41 stosuje się odpowiednio w toku wszczętego postępowania kar-
nego o przestępstwa określone w art. 181-183 ustawy o obrocie instrumentami finan-
sowymi, gdy otrzymane przez prokuratora zawiadomienie o podejrzeniu popełnienia
przestępstwa pochodzi z innego z
ródła.
Rozdział 5
Przepisy karne
Art. 45.
Kto, działając w imieniu lub interesie podmiotu nadzorowanego, nie dopełnia obo-
wiązku dokonania blokady rachunku, podlega grzywnie do 1 000 000 zł albo karze
pozbawienia wolności do lat 3, albo obu tym karom łącznie.
Art. 46.
1. Kto udaremnia lub utrudnia przeprowadzanie czynności w postępowaniu kon-
trolnym, administracyjnym lub wyjaśniającym, podlega karze aresztu, ograni-
czenia wolności albo karze grzywny.
5)
Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 1971 r. Nr 27, poz. 252, z 1976 r. Nr 19,
poz. 122, z 1982 r. Nr 11, poz. 81, Nr 19, poz. 147 i Nr 30, poz. 210, z 1984 r. Nr 45, poz. 242,
z 1985 r. Nr 22, poz. 99, z 1989 r. Nr 3, poz. 11 i Nr 33, poz. 175, z 1990 r. Nr 34, poz. 198, Nr 55,
poz. 321 i Nr 79, poz. 464, z 1991 r. Nr 107, poz. 464 i Nr 115, poz. 496, z 1993 r. Nr 17, poz. 78,
z 1994 r. Nr 27, poz. 96, Nr 105, poz. 509 i Nr 85, poz. 388, z 1995 r. Nr 83, poz. 417 i Nr 141,
poz. 692, z 1996 r. Nr 114, poz. 542, Nr 139, poz. 646 i Nr 149, poz. 703, z 1997 r. Nr 43, poz. 272,
Nr 115, poz. 741 i Nr 117, poz. 751, z 1998 r. Nr 106, poz. 668 i Nr 117, poz. 758, z 1999 r. Nr 52,
poz. 532, z 2000 r. Nr 22, poz. 271, Nr 74, poz. 855 i 857, Nr 88, poz. 983 i Nr 114, poz. 1191,
z 2001 r. Nr 11, poz. 91, Nr 71, poz. 733, Nr 130, poz. 1450 i Nr 145, poz. 1638, z 2002 r. Nr 113,
poz. 984 i Nr 141, poz. 1176, z 2003 r. Nr 49, poz. 408, Nr 60, poz. 535, Nr 64, poz. 592 i Nr 124,
poz.1151, z 2004 r. Nr 91, poz. 870, Nr 96, poz. 959, Nr 162, poz. 1692, Nr 172, poz. 1804 i Nr 281,
poz. 2783 oraz z 2005 r. Nr 48, poz. 462, Nr 157, poz. 1316 i Nr 172, poz. 1438.
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 23/33
2. Tej samej karze podlega, kto dopuszcza się czynu określonego w ust. 1, działając
w imieniu lub w interesie osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposia-
dającej osobowości prawnej.
Art. 47.
Orzekanie w sprawach określonych w art. 46 następuje w trybie przepisów o postę-
powaniu w sprawach o wykroczenia.
Rozdział 6
Zmiany w przepisach obowiÄ…zujÄ…cych
Art. 48.
W ustawie z dnia 28 września 1991 r. o kontroli skarbowej (Dz. U. z 2004 r. Nr 8,
poz. 65, z póz
n. zm.6)) w art. 34a w ust. 5 pkt 8 otrzymuje brzmienie:
 8) Przewodniczącemu Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, w zakresie
niezbędnym do przeprowadzenia postępowania wyjaśniającego na pod-
stawie ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze nad rynkiem kapitałowym
(Dz. U. Nr 183, poz. 1537). .
Art. 49.
W ustawie z dnia 24 maja 2000 r. o Krajowym Rejestrze Karnym (Dz. U. Nr 50, poz.
580, z póz
n. zm.7)) w art. 6 w ust. 1 po pkt 7a dodaje siÄ™ pkt 7b w brzmieniu:
 7b) Komisji Papierów Wartościowych i Giełd lub upoważnionemu przez nią
przedstawicielowi, w związku z wykonywaniem czynności w ramach nad-
zoru sprawowanego przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd na
podstawie odrębnych ustaw; .
Art. 50.
W ustawie z dnia 26 paz
dziernika 2000 r. o giełdach towarowych (Dz. U. z 2005 r.
Nr 121, poz. 1019) wprowadza się następujące zmiany:
1) uchyla siÄ™ art. 19;
2) w art. 20 ust. 1 otrzymuje brzmienie:
 1. W zakresie nieuregulowanym w ustawie do sposobu dzia-
łania oraz zadań Komisji stosuje się przepisy ustawy z
dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze nad rynkiem kapitało-
wym (Dz. U. Nr 183, poz. 1537). ;
3) uchyla siÄ™ art. 21;
4) w art. 26:
6)
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2004 r. Nr 64, poz.
594, Nr 91, poz. 868, Nr 171, poz. 1800 i Nr 173, poz. 1808 oraz z 2005 r. Nr 124, poz. 1042 i Nr
132, poz. 1110.
7)
Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2001 r. Nr 56, poz. 579, z 2002 r Nr 74,
poz. 676 i Nr 197, poz. 1661 oraz z 2003 r. Nr 137, poz. 1302.
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 24/33
a) uchyla siÄ™ ust. 3,
b) ust. 4 otrzymuje brzmienie:
 4. Przeznaczenie i rozdysponowanie wpływów z opłat, o których mowa w
ust. 1 i 2, oraz ustalenie wysokości, naliczanie i uiszczanie tych opłat
następuje na zasadach, w trybie i na warunkach określonych w art. 17
ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze nad rynkiem kapitałowym. ;
5) w art. 53:
a) w ust. 1:
- uchyla siÄ™ pkt 1,
- pkt 4 otrzymuje brzmienie:
 4) osoby pozostające z podmiotami, o których mowa w pkt 2a i 3,
w stosunku pracy, zlecenia lub w innym stosunku prawnym o
podobnym charakterze. ,
b) ust. 2 otrzymuje brzmienie:
 2. Obowiązek zachowania tajemnicy zawodowej istnieje również po usta-
niu stosunków prawnych, o których mowa w ust. 1 pkt 3 i 4. .
Art. 51.
W ustawie z dnia 6 lipca 2001 r. o gromadzeniu, przetwarzaniu i przekazywaniu in-
formacji kryminalnych oraz o Krajowym Systemie Informatycznym (Dz. U. Nr 110,
poz. 1189, z póz
n. zm.8)) w art. 19 po pkt 13 dodaje siÄ™ pkt 13a w brzmieniu:
 13a) Komisja Papierów Wartościowych i Giełd lub upoważniony przez nią
przedstawiciel; .
Art. 52.
W ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz.
1546 oraz z 2005 r. Nr 83, poz. 719) wprowadza się następujące zmiany:
1) w art. 18 w ust. 2:
a) po pkt 4 dodaje siÄ™ pkt 4a w brzmieniu:
 4a) zasady i zakres zawierania umów z depozytariuszem funduszu; ,
b) pkt 15 otrzymuje brzmienie:
 15) częstotliwość dokonywania wyceny aktywów funduszu inwestycyjne-
go, ustalania wartości aktywów netto funduszu inwestycyjnego oraz
wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa al-
bo certyfikat inwestycyjny; ,
c) po pkt 15 dodaje siÄ™ pkt 15a i 15b w brzmieniu:
 15a) metody i zasady dokonywania wyceny aktywów  w przypadku
funduszu inwestycyjnego zamkniętego;
15b) wskazanie, że metody i zasady dokonywania wyceny aktywów fundu-
szu opisane w prospekcie informacyjnym sÄ… zgodne z przepisami do-
tyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych  w przypadku
funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego; ;
8)
Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2001 r. Nr 154, poz. 1800, z 2002 r. Nr
81, poz. 731 i Nr 89, poz. 804, z 2003 r. Nr 124, poz. 1153, Nr 128, poz. 1175, Nr 137, poz. 1302 i
Nr 142, poz. 1380 oraz z 2004 r. Nr 179, poz. 1842.
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 25/33
2) w art. 22:
a) uchyla siÄ™ pkt 3 i 4,
b) dodaje siÄ™ pkt 12 w brzmieniu:
 12) oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finan-
sowych o zgodności metod i zasad wyceny aktywów funduszu opisa-
nych w statucie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy
inwestycyjnych, a także o zgodności i kompletności tych zasad z przy-
jętą przez fundusz polityką inwestycyjną  w przypadku funduszu in-
westycyjnego zamkniętego. ;
3) w art. 23 dodaje siÄ™ ust. 3 w brzmieniu:
 3. UdzielajÄ…c zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, Komi-
sja zatwierdza statut funduszu. ;
4) art. 24 otrzymuje brzmienie:
 Art. 24. 1. Zezwolenia Komisji wymaga zmiana statutu funduszu inwesty-
cyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyj-
nego otwartego, który przy dokonywaniu lokat funduszu nie sto-
suje zasad i ograniczeń inwestycyjnych określonych dla funduszu
inwestycyjnego zamkniętego, w zakresie:
1) o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 14;
2) wskazania rynku zorganizowanego, o którym mowa w art. 93
ust. 1 pkt 1 lub art. 94 ust. 1 pkt 1;
3) wskazania lokat, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt 2;
4) wskazania podmiotów, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt 4
lit. d;
5) dotyczącym możliwości zwiększenia limitu inwestycyjnego
w przypadku, o którym mowa w art. 96 ust. 3 oraz w art. 98
ust. 2 i 4;
6) możliwości odstąpienia od stosowania ograniczeń, o których
mowa w art. 100 ust. 1 i 2, oraz wskazania emitenta, porÄ™-
czyciela lub gwaranta, w przypadku, o którym mowa w art.
100 ust. 3.
2. Zezwolenia Komisji wymaga zmiana statutu specjalistycznego
funduszu inwestycyjnego otwartego, który przy dokonywaniu lo-
kat funduszu stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne określo-
ne dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego, oraz funduszu in-
westycyjnego zamkniętego w zakresie, o którym mowa:
1) w art. 18 ust. 2 pkt 14;
2) w art. 139 ust. 3;
3) w art. 198 ust. 2.
3. Komisja wydaje zezwolenie w terminie 2 miesięcy od dnia złoże-
nia wniosku.
4. Komisja odmawia zezwolenia, jeżeli zmiana statutu jest sprzeczna
z prawem lub interesem uczestników funduszu inwestycyjnego.
5. O zmianie statutu funduszu inwestycyjnego towarzystwo ogłasza
w sposób określony w statucie.
6. Zmiana statutu funduszu inwestycyjnego w zakresie, o którym
mowa w ust. 1 lub 2, wchodzi w życie w terminie 3 miesięcy od
dnia dokonania ogłoszenia o zmianie statutu lub od dnia ostatnie-
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 26/33
go ogłoszenia, jeżeli statut przewiduje więcej niż jedno ogłosze-
nie.
7. Komisja może zezwolić na skrócenie terminu określonego w ust.
6, jeżeli nie naruszy to interesu uczestników funduszu inwesty-
cyjnego.
8. Zmiana statutu funduszu inwestycyjnego, która nie wymaga ze-
zwolenia Komisji, wchodzi w życie:
1) w terminie 3 miesięcy od dnia dokonania ogłoszenia o zmia-
nie statutu  w przypadku zmiany statutu w zakresie, o któ-
rym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 10 i 11;
2) z dniem ogłoszenia  w pozostałych przypadkach.
9. Fundusz inwestycyjny zawiadamia Komisję o dokonaniu ogło-
szeń i ich terminach oraz składa wniosek do sądu rejestrowego
o wpisanie do rejestru zmiany statutu, dołączając do wniosku jego
jednolity tekst wraz z informacją o dokonaniu ogłoszeń
i o terminach ich dokonania. ;
5) uchyla siÄ™ art. 25;
6) w art. 32 ust. 5 otrzymuje brzmienie:
 5. Bank krajowy załącza do wniosku dokumenty, o których mowa w ust. 4 pkt
4, 7, 9 i 10, oraz oświadczenie, że dokumenty, o których mowa w ust. 4 pkt
5 i 6, są zgodne ze statutem funduszu inwestycyjnego, ustawą, a także nale-
życie uwzględniają interes uczestników funduszu inwestycyjnego lub fun-
duszu zagranicznego, funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w pań-
stwach EEA oraz funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w pań-
stwach należących do OECD innych niż państwo członkowskie lub państwo
należące do EEA. ;
7) po art. 32 dodaje siÄ™ art. 32a w brzmieniu:
 Art. 32a. Podmioty, o których mowa w art. 32 ust. 1 i 2, są obowiązane
prowadzić działalność w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i od-
kupywaniu jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego, ty-
tułów uczestnictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwesty-
cyjnych otwartych z siedzibą w państwach EEA oraz funduszy
inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących do
OECD innych niż państwo członkowskie lub państwo należące do
EEA, ze szczególnym uwzględnieniem interesu uczestników tych
funduszy. ;
8) art. 42-44 otrzymujÄ… brzmienie:
 Art. 42. 1. Zarząd towarzystwa składa się z co najmniej dwóch członków.
2. Członkiem zarządu towarzystwa może być osoba, która spełnia
łącznie następujące warunki:
1) posiada pełną zdolność do czynności prawnych;
2) nie była karana za umyślne przestępstwo lub przestępstwo
skarbowe;
3) posiada dobrÄ… opiniÄ™ w zwiÄ…zku ze sprawowanymi funkcja-
mi.
3. Co najmniej dwóch członków zarządu, w tym prezes zarządu,
oprócz wymogów, o których mowa w ust. 2, musi spełniać nastę-
pujÄ…ce warunki:
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 27/33
1) posiada wyższe wykształcenie lub prawo wykonywania za-
wodu doradcy inwestycyjnego, o którym mowa w art. 126
ust. 3 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
2) legitymować się stażem pracy nie krótszym niż 3 lata na kie-
rowniczym lub samodzielnym stanowisku w instytucjach fi-
nansowych lub pełnieniem przez ten okres funkcji w orga-
nach tych instytucji.
4. Przez instytucjÄ™ finansowÄ… rozumie siÄ™ bank krajowy, bank za-
graniczny, instytucję kredytową, firmę inwestycyjną, spółkę pro-
wadzącą giełdę lub rynek pozagiełdowy w zakresie obrotu papie-
rami wartościowymi, spółkę zarządzającą, podmiot prowadzący
działalność ubezpieczeniową, podmiot zarządzający powierzo-
nymi aktywami, towarzystwo, powszechne towarzystwo emery-
talne, pracownicze towarzystwo emerytalne, fundusz zagraniczny,
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółkę Akcyjną,
Krajową Izbę Rozliczeniową Spółkę Akcyjną.
Art. 43. O powołaniu nowego członka zarządu oraz o zmianach w składzie
zarzÄ…du przewodniczÄ…cy rady nadzorczej towarzystwa lub inna
osoba wskazana w uchwale rady nadzorczej niezwłocznie powia-
damia Komisję, dołączając do powiadomienia dane osobowe tej
osoby wraz z opisem jej kwalifikacji i doświadczeń zawodowych
oraz informacjÄ™ z Krajowego Rejestru Karnego.
Art. 44. 1. Członkiem rady nadzorczej towarzystwa może być osoba, która
spełnia warunki, o których mowa w art. 42 ust. 2.
2. Co najmniej połowa członków rady nadzorczej towarzystwa po-
winna posiadać wyższe wykształcenie lub prawo wykonywania
zawodu doradcy inwestycyjnego, o którym mowa w art. 126 ust.
3 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
3. O powołaniu nowego członka rady nadzorczej towarzystwo nie-
zwłocznie powiadamia Komisję, dołączając do powiadomienia
dane osobowe tej osoby wraz z opisem jej kwalifikacji i doświad-
czeń zawodowych oraz informację z Krajowego Rejestru Karne-
go. ;
9) w art. 45:
a) w ust. 2 uchyla siÄ™ pkt 3 i 4,
b) po ust. 2 dodaje siÄ™ ust. 2a w brzmieniu:
 2a. Towarzystwo bez zezwolenia Komisji może rozszerzyć przedmiot dzia-
łalności o:
1) pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczest-
nictwa funduszy inwestycyjnych utworzonych przez inne to-
warzystwa lub tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych;
2) pełnienie funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych, o
którym mowa w art. 253 ust. 2 pkt 6; ,
c) ust. 6 otrzymuje brzmienie:
 6. O rozszerzeniu przedmiotu działalności, o którym mowa w ust. 2a, to-
warzystwo niezwłocznie informuje Komisję. ,
d) uchyla siÄ™ ust. 7;
10) w art. 48 dodaje siÄ™ ust. 4 w brzmieniu:
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 28/33
 4. Towarzystwo powinno przygotować oraz stosować procedury przeciwdzia-
łania wprowadzaniu do obrotu finansowego wartości majątkowych pocho-
dzÄ…cych z nielegalnych lub nieujawnionych z
ródeł. ;
11) w art. 58 w ust. 1:
a) uchyla siÄ™ pkt 17,
b) dodaje siÄ™ pkt 19 w brzmieniu:
 19) oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finan-
sowych o zgodności metod i zasad wyceny aktywów funduszu opisa-
nych w statucie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy in-
westycyjnych, a także o zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą
przez fundusz politykÄ… inwestycyjnÄ…  w przypadku funduszu inwesty-
cyjnego zamkniętego. ;
12) w art. 61:
a) w ust. 4 pkt 2 otrzymuje brzmienie:
 2) z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że
wnioskodawca lub osoby, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 4-7, mo-
gą wykonywać działalność z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub
w sposób nienależycie zabezpieczający interesy uczestników funduszu,
lub osoby wchodzące w skład zarządu towarzystwa nie spełniają wy-
mogów, o których mowa w art. 44 ust. 2; ,
b) uchyla siÄ™ ust. 7,
c) dodaje siÄ™ ust. 8 w brzmieniu:
 8. UdzielajÄ…c zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, Komi-
sja zatwierdza statut funduszu. ;
13) art. 63 otrzymuje brzmienie:
 Art. 63. Towarzystwo niezwłocznie zawiadamia Komisję o każdej zmianie
danych zawartych we wniosku i dokumentach, o których mowa w
art. 22 i 58. ;
14) art. 107 otrzymuje brzmienie:
 Art. 107. 1. Fundusz inwestycyjny otwarty nie może:
1) zobowiązywać się do przeniesienia praw, które w chwili za-
warcia umowy jeszcze nie zostały przez fundusz nabyte, chy-
ba że ma roszczenie o nabycie takich praw;
2) dokonywać krótkiej sprzedaży;
3) udzielać pożyczek, poręczeń i gwarancji, z zastrzeżeniem art.
102;
4) nabywać papierów wartościowych lub zbywalnych praw ma-
jÄ…tkowych, reprezentujÄ…cych prawa do metali szlachetnych.
2. Fundusz inwestycyjny otwarty nie może:
1) lokować aktywów funduszu w papiery wartościowe i wierzy-
telności towarzystwa zarządzającego tym funduszem, jego
akcjonariuszy oraz podmiotów będących podmiotami domi-
nującymi lub zależnymi w stosunku do tego towarzystwa lub
jego akcjonariuszy;
2) zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościo-
we i wierzytelności pieniężne, o terminie wymagalności nie
dłuższym niż rok, z:
a) członkami organów towarzystwa,
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 29/33
b) osobami zatrudnionymi w towarzystwie,
c) osobami wyznaczonymi przez depozytariusza do wyko-
nywania obowiązków określonych w umowie o prowa-
dzenie rejestru aktywów funduszu,
d) osobami pozostajÄ…cymi z osobami wymienionymi w lit. a-
c w związku małżeńskim,
e) osobami, z którymi osoby wymienione w lit. a-c łączy sto-
sunek pokrewieństwa lub powinowactwa do drugiego
stopnia włącznie;
3) zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościo-
we i prawa majÄ…tkowe, z:
a) towarzystwem,
b) depozytariuszem,
c) podmiotami dominującymi lub zależnymi w stosunku do
towarzystwa lub depozytariusza,
d) akcjonariuszami towarzystwa,
e) akcjonariuszami lub wspólnikami podmiotów dominują-
cych lub zależnych w stosunku do towarzystwa lub de-
pozytariusza.
3. Ograniczeń, o których mowa w ust. 2 pkt 1 i 3, nie stosuje się do
papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub
Narodowy Bank Polski.
4. Ograniczeń, o których mowa w ust. 2 pkt 3 lit. d i e, nie stosuje
się w przypadku, gdy podmioty, o których mowa w tym przepisie,
są spółkami publicznymi, a fundusz zawiera umowę z akcjonariu-
szem posiadającym mniej niż 5 % ogólnej liczby głosów na wal-
nym zgromadzeniu akcjonariuszy.
5. Fundusz inwestycyjny może dokonać lokat, o których mowa w
ust. 2 pkt 1, lub zawrzeć umowę, o której mowa w ust. 2 pkt 2 i 3,
jeżeli dokonania lokaty lub zawarcia umowy wymaga interes
uczestników funduszu, a dokonanie lokaty lub zawarcie umowy
nie spowoduje wystąpienia konfliktu interesów.
6. Fundusz powinien przechowywać dokumenty pozwalające na
stwierdzenie spełnienia warunków, o których mowa w ust. 5, w
szczególności dotyczące zasad ustalenia ceny i innych istotnych
warunków transakcji. ;
15) w art. 145 ust. 9 otrzymuje brzmienie:
 9. Do lokat funduszu inwestycyjnego zamkniętego stosuje się przepisy art. 107
ust. 2-6. ;
16) w art. 220 ust. 1 otrzymuje brzmienie:
 1. Prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjali-
stycznego funduszu inwestycyjnego otwartego powinien zawierać statut
funduszu, oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań fi-
nansowych o zgodności metod i zasad wyceny aktywów funduszu opisa-
nych w prospekcie informacyjnym z przepisami dotyczÄ…cymi rachunkowo-
ści funduszy inwestycyjnych, a także o zgodności i kompletności tych zasad
z przyjętą przez fundusz polityką inwestycyjną, a w przypadku zmiany me-
tod lub zasad wyceny aktywów funduszu, w tym wynikających ze zmiany
przyjętej przez fundusz polityki inwestycyjnej, także odpowiednie oświad-
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 30/33
czenie w odniesieniu do wprowadzanych zmian oraz wszelkie informacje
niezbędne do oceny ryzyka inwestycyjnego. ;
17) w art. 226:
a) uchyla siÄ™ ust. 2 i 3,
b) ust. 4 otrzymuje brzmienie:
 4. Do postępowania kontrolnego lub wyjaśniającego wobec podmiotów, o
których mowa w ust. 1, stosuje się przepisy o postępowaniu kontrol-
nym i wyjaśniającym, o których mowa w przepisach ustawy o nadzorze
nad rynkiem kapitałowym. ;
18) w art. 228:
a) ust. 2 otrzymuje brzmienie:
 2. Komisja może nałożyć na towarzystwo sankcje, o których mowa w
ust. 1, jeżeli stwierdzi, że fundusz inwestycyjny narusza przepisy re-
gulujące działalność funduszy inwestycyjnych, przepisy ustawy o
nadzorze nad rynkiem kapitałowym, ustawy o ofercie publicznej lub
ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, nie przestrzega przepi-
sów statutu lub warunków określonych w zezwoleniu, a także w przy-
padku, gdy statut funduszu zawiera postanowienia niezgodne
z przepisami ustawy lub nieuwzględniające należycie interesu uczest-
ników funduszu. ,
b) po ust. 2 dodaje siÄ™ ust. 2a w brzmieniu:
 2a. Komisja może nakazać funduszowi zmianę statutu w terminie okre-
ślonym przez Komisję, jeżeli statut zawiera postanowienia niezgodne z
przepisami ustawy lub nieuwzględniające należycie interesu uczestni-
ków funduszu. ;
19) w art. 230 ust. 1 otrzymuje brzmienie:
 1. W uzasadnionych przypadkach Komisja może nakazać funduszowi inwesty-
cyjnemu zmianę osób, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 4, 6 i 15, wy-
znaczając termin na dokonanie tej zmiany, nie krótszy niż 14 dni. ;
20) uchyla siÄ™ art. 235;
21) w art. 236:
a) ust. 1 otrzymuje brzmienie:
 1. Udzielenie przez Komisję zezwolenia albo zgody, o której mowa w art.
80, art. 93 ust. 2 i 3, podlega opłacie w wysokości nie większej niż
równowartość 4.500 euro, ustalanej przy zastosowaniu średniego kursu
walut obcych ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski. ,
b) ust. 3 otrzymuje brzmienie:
 3. Przeznaczenie i rozdysponowanie wpływów z opłat, o których mowa w
ust. 1 i 2, oraz ustalenie wysokości, naliczanie i uiszczanie tych opłat
następuje na zasadach, w trybie i na warunkach określonych w art. 17
ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze nad rynkiem kapitałowym. ,
c) uchyla siÄ™ ust. 4;
22) uchyla siÄ™ art. 237;
23) w art. 263 w ust. 2:
a) pkt 1 i 2 otrzymujÄ… brzmienie:
 1) firmę (nazwę) oraz siedzibę i adres funduszu oraz spółki zarządzającej
tym funduszem;
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 31/33
2) imiÄ™ i nazwisko albo firmÄ™ (nazwÄ™) oraz miejsce zamieszkania lub sie-
dzibÄ™ oraz adres w Rzeczypospolitej Polskiej przedstawiciela fundu-
szu; ,
b) dodaje siÄ™ pkt 4 w brzmieniu:
 4) w przypadku gdy fundusz prowadzi działalność jako fundusz składają-
cy się z subfunduszy  nazwy wszystkich subfunduszy, z którymi są
związane tytuły uczestnictwa, które mogą być zbywane na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej. ;
24) w art. 270 ust. 3 otrzymuje brzmienie:
 3. Komisja może, w terminie 2 miesięcy od dnia otrzymania informacji,
o których mowa w ust. 1, wskazać warunki prowadzenia przez oddział
działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w tym zasady:
1) zbywania tytułów uczestnictwa;
2) prowadzenia działalności reklamowej;
3) postępowania, których należy przestrzegać w wypadku świadcze-
nia usług zarządzania cudzym pakietem papierów wartościowych
na zlecenie lub doradztwa w zakresie obrotu papierami wartościo-
wymi, lub przechowywania i administrowania tytułami uczestnic-
twa. ;
25) w art. 271 ust. 3 otrzymuje brzmienie:
 3. Komisja, w terminie miesiąca po otrzymaniu informacji, o których
mowa w ust. 1, może wskazać spółce zarządzającej warunki, w tym za-
sady postępowania, których należy przestrzegać w wypadku świadcze-
nia usług zarządzania cudzym pakietem papierów wartościowych na
zlecenie oraz usług w zakresie doradztwa w zakresie obrotu papierami
wartościowymi lub przechowywania i administrowania tytułami
uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej ;
26) w art. 278 w ust. 2:
a) pkt 1 i 2 otrzymujÄ… brzmienie:
 1) firmę (nazwę) oraz siedzibę i adres funduszu oraz spółki zarządzającej
tym funduszem;
2) imiÄ™ i nazwisko albo firmÄ™ (nazwÄ™) oraz miejsce zamieszkania lub sie-
dzibÄ™ oraz adres w Rzeczypospolitej Polskiej przedstawiciela fundu-
szu; ,
b) dodaje siÄ™ pkt 4 w brzmieniu:
 4) w przypadku gdy fundusz prowadzi działalność jako fundusz składają-
cy się z subfunduszy  nazwy wszystkich subfunduszy, z którymi są
związane tytuły uczestnictwa, które mogą być zbywane na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej. ;
27) w art. 280 w ust. 1 uchyla siÄ™ pkt 3 i 4;
28) w art. 282 w ust. 3 pkt 4 otrzymuje brzmienie:
 4) przez Komisję lub jej upoważnionego przedstawiciela:
a) do publicznej wiadomości w zakresie dotyczącym,
z zastrzeżeniem lit. b, treści podjętych uchwał i decyzji, także w
sprawach indywidualnych, na podstawie których wydawane są
decyzje administracyjne  jeżeli ze względu na interes uczestni-
ków funduszy inwestycyjnych lub zbiorczych portfeli papierów
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 32/33
wartościowych Komisja uznała przekazanie takiej informacji za
uzasadnione,
b) do publicznej wiadomości za pośrednictwem agencji informacyj-
nej, o której mowa w art. 58 ustawy o ofercie publicznej, o podej-
rzeniu popełnienia przestępstwa pozostającego w związku z dzia-
łalnością funduszu inwestycyjnego  w przypadku gdy wymaga
tego ochrona inwestorów przed poniesieniem uszczerbku mająt-
kowego na rynku papierów wartościowych lub towarów giełdo-
wych. ;
29) uchyla siÄ™ art. 283;
30) uchyla siÄ™ art. 297.
Rozdział 7
Przepisy przejściowe i końcowe
Art. 53.
1. Przewodniczący Komisji powołany przed dniem wejścia w życie niniejszej
ustawy pełni funkcję do czasu zakończenia kadencji.
2. Powołanie Przewodniczącego Komisji na zasadach określonych
w niniejszej ustawie następuje po zakończeniu kadencji, o której mowa w ust. 1.
Art. 54.
W zakresie określonym w art. 20 ust. 2 oraz w art. 23 ust. 2, pozostają w mocy po-
rozumienia, o których mowa w art. 161 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. 
Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. z 2005 r. Nr 111,
poz. 937, Nr 132, poz. 1108, Nr 143, poz. 1199 i Nr 163, poz. 1362), zawarte przez
Komisję przed dniem wejścia w życie ustawy.
Art. 55.
1. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze rozporzą-
dzenia:
1) środki techniczne służące do przekazywania przez podmioty nadzorowane
informacji w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych i spra-
wozdawczych określonych w ustawach, o których mowa w art. 2 pkt 1-4,
lub w przepisach wykonawczych wydanych na ich podstawie,
2) techniczne warunki przekazywania informacji przy użyciu tych środków
 z uwzględnieniem konieczności zapewnienia tym podmiotom możliwości na-
leżytego wykonywania obowiązków i zróżnicowania sposobu przekazywania
informacji w zależności od rodzaju tych podmiotów, nie zwiększając w istot-
nym stopniu kosztów ich uczestnictwa w rynku kapitałowym.
2. Podmioty nadzorowane, które przed dniem wejścia w życie ustawy nie wykony-
wały obowiązków informacyjnych i sprawozdawczych w sposób określony
przepisami wydanymi na podstawie art. 81 ust. 8 ustawy, o której mowa w art.
54, wykonują obowiązki w sposób, o którym mowa w ust. 1, po upływie 6 mie-
sięcy od dnia jej wejścia w życie.
2013-10-02
©Kancelaria Sejmu s. 33/33
Art. 56.
1. Do dnia wejścia w życie przepisów wykonawczych wydanych na podstawie
upoważnień zawartych w ustawie zachowują moc, w zakresie w niej okre-
ślonym, przepisy dotychczasowe wydane na podstawie:
1) art. 19d, art. 20 ust. 4 oraz art. 81 ust. 8 ustawy, o której mowa w art. 54,
2) art. 236 ust. 4 ustawy o funduszach inwestycyjnych,
3) art. 26 ust. 3 ustawy o giełdach towarowych
 nie dłużej jednak niż przez 6 miesięcy od dnia wejścia w życie ustawy.
2. Jeżeli obowiązujące przepisy, w zakresie określonym w niniejszej ustawie, po-
wołują się na przepisy ustawy, o której mowa w art. 54, albo odsyłają ogólnie do
przepisów tej ustawy, stosuje się w tym zakresie właściwe przepisy niniejszej
ustawy.
Art. 57.
1. W zakresie nieobjętym przepisami wydanymi na podstawie art. 20 ust. 4 ustawy,
o której mowa w art. 54, obowiązek uiszczenia opłaty ewidencyjnej, o której
mowa w ustawie o ofercie publicznej, oraz opłat za zezwolenia i zgody udzielo-
ne na podstawie przepisów ustawy o obrocie instrumentami finansowymi i
ustawy o ofercie publicznej powstaje z dniem wejścia w życie przepisów wyda-
nych na podstawie art. 17 ust. 6 niniejszej ustawy.
2. Opłaty za zezwolenia i zgody udzielane na podstawie ustawy o obrocie instru-
mentami finansowymi i ustawy o ofercie publicznej, należne w związku z wnio-
skami złożonymi przed dniem wejścia w życie ustawy, uiszcza się zgodnie z
przepisami niniejszej ustawy.
Art. 58.
Ustawa wchodzi w życie po upływie 30 dni od dnia ogłoszenia.
2013-10-02


Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
Ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym opracowanie
Ustawa o nadzorze nad rynkiem finansowym
Ustawa o nadzorze nad rynkiem finansowym opracowanie
Nadzór nad rynkiem … Dz U 2006
Nadzór nad BHP
Ustawa o nadzorze
Nadzór nad stanowiskami pracy
Nadzór nad dokumentami systemu zarzadzania jakościa
Nadzór nad samorzadem terytorialnym Dolnicki
Procedura systemowa Nadzór nad produktami niezgodnymi
221 Ustawa o nadzorze ubezpieczeniowym i emerytalnym oraz Rzeczniku Ubezpieczonych

więcej podobnych podstron