10 www.gazetapodatkowa.pl
Rachunkowość dla każdego
Analiza finansowa
na podstawie rachunku zysków i strat
a podstawie danych liczbowych wykazanych w rachunku zysków i strat można Wskazane jest oceniać jednostkę na tle przedsiębiorstw o podobnym profilu działalności
kontynuować analizę finansową jednostki. Rachunek zysków i strat informuje, (branży).
jakie są zródła przychodów osiąganych przez jednostkę oraz jak kształtują się
1. Rentowność sprzedaży netto i brutto
Nkoszty związane z tymi przychodami. Układ rachunku zysku i strat pozwala
na ustalenie wyniku finansowego na całokształcie działalności oraz odrębnie dla każde-
zysk netto × 100
rentowność netto sprzedaży =
go rodzaju działalności: podstawowej (statutowej), pozostałej działalności operacyjnej,
przychody ze sprzedaży
na operacjach finansowych i operacjach nadzwyczajnych.
W ramach przeprowadzanej analizy rachunku zysków i strat można ustalić strukturę przy-
22 × 100 140 × 100
2005 r. = = 0,6% 2006 r. = = 2,6%
chodów i kosztów oraz ich wpływ na poziom osiągniętego wyniku finansowego. Dane porów-
3.604 5.321
nawcze (za rok poprzedni) umożliwiają obliczenie wielu wskazników, w tym m.in. wskazniki
rentowności, czy też wskazniki efektywności wykorzystania majątku. Obliczone wskazniki wskazują, że w 2006 r. opłacalność działalności przedsiębiorstwa
Sposób obliczenia niektórych z tych wskazników zostanie przedstawiony w niniejszym X mierzona wskaznikiem rentowności sprzedaży netto poprawiła się stosunku do roku
artykule. Do ich wyliczenia wykorzystano dane ze skróconego rachunku zysków i strat 2005. Wskaznik ten zwiększył się o 2%, przy czym sprzedaż netto w liczbach bezwzględ-
przedsiębiorstwa X , a także informacje dodatkowe zaczerpnięte m.in. ze skróconego nych zwiększyła się o 1.717 tys. zł.
bilansu zaprezentowanego w Gazecie Podatkowej nr 30 z dnia 12 kwietnia 2007 r.
wynik ze sprzedaży × 100
rentowność brutto sprzedaży =
Skrócony rachunek zysków i strat przedsiębiorstwa X za okres od 1.01.2006 r.
przychody ze sprzedaży
do 31.12.2006 r.
Wartości w tys. zł
215 × 100 409 × 100
2005 r. = = 6,0% 2006 r. = = 7,7%
Rok Dynamika
3.604 5.321
Lp. Wyszczególnienie
2005 2006 2005 = 100
W 2006 r. rentowność sprzedaży brutto w stosunku do roku ubiegłego zwiększyła się
A. Przychody netto ze sprzedaży 3.604 5.321 147,6 o 1,7%. Przychody ze sprzedaży produktów wzrosły o 49,5%. Natomiast koszty działalno-
ści operacyjnej wzrosły o 46,6%, a więc w stopniu niższym niż przychody ze sprzedaży,
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 3.428 5.126 149,5
co też spowodowało wzrost rentowności brutto sprzedaży.
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 176 195 110,8
2. Rentowność majątku i kapitałów własnych
B. Koszty działalności operacyjnej 3.389 4.912 144,9
zysk netto × 100
I. Koszty działalności operacyjnej 3.234 4740 146,6
rentowność majątku =
aktywa ogółem
II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 155 172 111,0
C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 215 409 190,2 22 × 100 140 × 100
2005 r. = = 0,6% 2006 r. = = 3,1%
D. Pozostałe przychody operacyjne 7 25 357,1 3.530 4.558
E. Pozostałe koszty operacyjne 135 86 63,7
Rentowność majątku własnego jednostki zwiększyła się pięciokrotnie w porównaniu
z rokiem poprzednim. W 2006 r. z 1 zł majątku uzyskano 3 grosze zysku.
F. Zysk z działalności operacyjnej (C+D-E) 87 348 400,0
zysk netto
G. Przychody finansowe 28 34 121,4
rentowność kapitału własnego =
kapitał własny
H. Koszty finansowe 85 210 247,1
I. Zysk z działalności gospodarczej (F+G-H) 30 172 573,3
22 × 100 140 × 100
2005 r. = = 1,7% 2006 r. = = 9,7%
J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.)
1.300 1.440
I. Zyski nadzwyczajne
Analizując poziom wskazników rentowności kapitału własnego można stwierdzić, że
w 2006 r. z 1 zł kapitału własnego jednostka uzyskała ok. 10 groszy zysku, podczas gdy
II. Straty nadzwyczajne
w 2005 r. tylko ok. 2 groszy.
K. Zysk brutto (I+/-J) 30 172 573,3
L. Podatek dochodowy 8 32 400,0
II. Wskazniki efektywności gospodarowania
A. Zysk netto (K-L) 22 140 636,4
Do badania sprawności (efektywności) wykorzystania majątku obrotowego oraz zo-
bowiązań można wykorzystać wskazniki szybkości obrotu: zapasami, należnościami
Informacje dodatkowe: 2004 r. 2005 r. 2006 r.
i zobowiązaniami szczególnie przydatne są wskazniki obrotu wyrażone w dniach.
1. Suma aktywów 3.206 3.530 4.558
przeciętny stan zapasów
Wskaznik obrotu zapasami = × 365
2. Kapitał własny 1.268 1.300 1.440
przychody ze sprzedaży
3. Stan zapasów 264 428 708
(264 + 428) : 2 (428 + 708) : 2
4. Stan należności z tytułu dostaw i usług 532 612 1.190
2005 r. = × 365 = 35 dni 2006 r. = × 365 = 39 dni
5. Stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług 510 890 1.210
3.604 5.321
przeciętny stan należności
z tytułu dostaw i usług
I. Wskazniki rentowności
Wskaznik obrotu należnoÅ›ciami = × 365
przychody ze sprzedaży
Wskazniki rentowności służą do oceny gospodarności jednostki. Można do nich zaliczyć:
wskazniki rentowności sprzedaży (netto i brutto), wskazniki rentowności majątku oraz
rentowność kapitału własnego. Im wskazniki są wyższe, tym sytuacja jednostki jest lepsza.
(532 + 612) : 2 (612 + 1.190) : 2
2005 r. = × 365 = 58 dni 2006 r. = × 365 = 61 dni
3.604 5.321
przeciętny stan zobowiązań
z tytułu dostaw i usług
Wskaznik obrotu zobowiÄ…zaÅ„ = × 365
przychody ze sprzedaży
(510 + 890) : 2 (890 +1.210) : 2
2005 r. = × 365 = 71 dni 2006 r. = × 365 = 72 dni
3.604 5.321
Na podstawie analizy powyższych wskazników można stwierdzić, że w 2006 r. sytuacja
w zakresie efektywności gospodarowania pogorszyła się, bowiem wszystkie wskazniki
wzrosły.
Wskaznik obrotu zapasami wskazujący na przeciętny okres odnowienia zapasów,
np. od dnia zakupu towarów do ich sprzedaży, zwiększył się z 35 dni w 2005 r. do 39 dni
w 2006 r. tym samym skala zamrożenia środków w zapasach wzrosła o 4 dni. Jest to
niekorzystne zjawisko.
Cykl obrotu należnościami w 2005 r. wynosił przeciętnie 58 dni, co oznacza, że jednostka
po tym okresie uzyskiwała spłatę swoich należności od kontrahentów. Okres ten w 2006 r.
uległ pogorszeniu o 3 dni.
Wskaznik obrotu zobowiązań w 2006 r. wynosi 72 dni i wydłużył się o 1 dzień w po-
równaniu z 2005 r. nastąpiło więc także pogorszenie w zakresie spłaty zobowiązań.
Poziom tego wskaznika jest wysoki, ale porównując go z cyklem obrotu należności (który
jest niższy) można uznać, że jednostka szybciej uzyskuje spłatę należności niż reguluje
swoje zobowiązania. Jeżeli wydłużony okres zapłaty zobowiązań wynika z zawartych
umów, sytuacja taka może nie będzie wywierała niekorzystnego wpływu na płynność
finansowÄ… jednostki.
Ewa Gruchot
Gazeta Podatkowa nr 31 " 16.04.2007 r.
Wyszukiwarka
Podobne podstrony:
125427 analiza rachunku zyskow i strat rachunku przeplywow pienid038Analiza wstępna rachunku zysków i stratrachunek zyskow i strat analiza[1]Rachunek zyskow i strat RZ&S318 (B2006) Koszty działalności operacyjnej w kalkulacyjnym rachunku zysków i strat423 (B2007) Zysk (strata) ze sprzedaży w porównawczym rachunku zysków i strat317 (B2006) Warianty rachunku zysków i stratKoszty, rachunek zyskow i stratWyk 10 Istota i techniki badania rachunku zysków i strat422 (B2007) Przychody ze sprzedaży w porównawczym rachunku zysków i stratzadania dotyczace bilansu i rachunku zyskow i strat zadania428 (B2007) Wynik finansowy w rachunku zysków i strat424 (B2007) Wynik ze sprzedaży w kalkulacyjnym rachunku zysków i stratwięcej podobnych podstron