Niniejszy ebook jest własnością prywatną.
Niniejsza publikacja, ani żadna jej część, nie może być kopiowana,
ani w jakikolwiek inny sposób reprodukowana, powielana, ani
odczytywana w środkach publicznego przekazu bez pisemnej zgody
wydawcy. Zabrania się jej publicznego udostępniania w Internecie,
oraz odsprzedaży zgodnie z regulaminem Wydawnictwa Złote Myśli.
© Copyright for Polish edition by ZloteMysli.pl
Data: 07.04.2008
Tytuł: Finanse dla każdego
Autor: Marcin Krzywda
Wydanie I
ISBN: 978-83-7582-135-2
Projekt okładki: Marzena Osuchowicz
Korekta: Anna Popis-Witkowska, Sylwia Fortuna
Skład: Anna Popis-Witkowska
Internetowe Wydawnictwo Złote Myśli
Netina Sp. z o. o.
ul. Daszyńskiego 5
44-100 Gliwice
WWW: www.ZloteMysli.pl
EMAIL: kontakt@zlotemysli.pl
Wszelkie prawa zastrzeżone.
All rights reserved.
Kup książkę Przeczytaj więcej o książce
SPIS TREÅšCI
WSTP................................................................................................................. 5
WARTOŚĆ PIENIDZA W CZASIE.............................................................. 6
Wartość bieżąca (present value, PV)................................................................. 7
Wartość przyszła (future value, FV)................................................................. 8
LOKATY BANKOWE....................................................................................... 9
Kapitalizacja prosta........................................................................................... 9
Co to jest procent?........................................................................................ 9
Ile zarobiÄ™ na lokacie?................................................................................ 10
Lokaty na okres krótszy niż rok.................................................................. 11
Kapitalizacja składana..................................................................................... 12
Lokata bankowa o rocznej kapitalizacji...................................................... 12
Lokata bankowa o częstszej niż roczna kapitalizacji.................................. 14
Efektywna stopa procentowa...................................................................... 15
Wnioski...................................................................................................... 17
Lokaty progresywne........................................................................................ 19
Co zmniejsza zysk z lokaty?........................................................................... 21
Prowizje bankowe....................................................................................... 21
Podatek od zysków..................................................................................... 21
Oprocentowanie realne................................................................................... 22
KREDYTY......................................................................................................... 25
Kredyty ze stałą ratą kapitałową..................................................................... 25
Kredyty ze stałą ratą całkowitą....................................................................... 29
Wyprowadzenie wzoru na wysokość raty................................................... 31
Zmiana oprocentowania w trakcie spłaty kredytu........................................... 34
Inne warianty spłaty kredytu........................................................................... 35
Kredyt z równymi ratami odsetkowymi...................................................... 35
Kredyt indeksowany................................................................................... 35
EMERYTURY................................................................................................... 36
Zasady oszczędzania w OFE........................................................................... 37
Opłaty w OFE............................................................................................. 37
Minimalna stopa zwrotu............................................................................. 38
Zbieramy na emeryturÄ™................................................................................... 39
Symulacja 1................................................................................................ 39
Symulacja 2................................................................................................ 40
Czy naprawdę będę milionerem?................................................................ 42
DODATEK A: INFLACJA.............................................................................. 43
Czym jest inflacja? ......................................................................................... 43
Przyczyny inflacji....................................................................................... 44
Skutki inflacji............................................................................................. 44
Jak mierzymy inflacjÄ™?................................................................................... 45
Kup książkę Przeczytaj więcej o książce
Inflacja a stopy procentowe............................................................................ 46
Inflacja a inwestycje........................................................................................ 46
Obligacje indeksowane inflacjÄ….................................................................. 47
DODATEK B: MATEMATYKA FINANSOWA W EXCELU..................... 48
Jak wstawić funkcję do komórki?................................................................... 48
Lokaty............................................................................................................. 50
Kredyty........................................................................................................... 51
Kup książkę Przeczytaj więcej o książce
FINANSE DLA KAŻDEGO Marcin Krzywda
str. 5
Wstęp
Wstęp
Wstęp
Niniejsza publikacja w zamyśle autora ma być pomocna dla tych
wszystkich, którzy mają do czynienia z pewnymi prostymi instrumen-
tami finansowymi, takimi jak lokaty czy kredyty, a nie sÄ… profesjonali-
stami. Dzięki wiedzy zawartej w tym poradniku łatwo będzie można
sprawdzić na przykład, czy oprocentowanie kredytu, jakie podaje
bank, jest prawdziwe albo czy zysk z lokaty, którą bank nam proponu-
je, będzie faktycznie tak wysoki, jak mówi reklama.
Być może poradnik będzie pomocny również studentom kierunków
zwiÄ…zanych z finansami jako Å‚agodne wprowadzenie w tematykÄ™,
choć ze względu na elementarny wręcz poziom zaawansowania nie
aspiruje on do miana książki skierowanej do profesjonalistów.
Główny nacisk kładziony jest tutaj na możliwie najprostsze,
aczkolwiek rzetelne i zobrazowane przykładami wyjaśnienie tematyki.
Przyjemnej i pożytecznej lektury życzy Autor.
Copyright by Wydawnictwo Złote Myśli & Marcin Krzywda
Kup książkę Przeczytaj więcej o książce
FINANSE DLA KAŻDEGO Marcin Krzywda
str. 6
Wartość pieniądza w czasie
Wartość pieniądza w czasie
Wartość pieniądza w czasie
Nim przejdziemy do omawiania konkretnych, praktycznych instru-
mentów oferowanych przez rynek finansowy oraz związanych z nimi
zagadnień, musimy zmierzyć się z pewną ogólną prawdą, aksjomatem
matematyki finansowej. Brzmi on następująco:
Pieniądz traci na wartości wraz z upływem czasu
Stwierdzenie to wydaje się dość oczywiste dla każdego, kto kiedyś
posiadał własną gotówkę i podejmował decyzje dotyczące jej zadys-
ponowania. Pierwszym uzasadniającym powyższy aksjomat powo-
dem, który przychodzi do głowy, jest występowanie inflacji, czyli
wzrostu cen. Zjawisko to powoduje, że za tę samą kwotę (np. 100 zł)
po roku możemy kupić mniej. Mówimy, że siła nabywcza pieniądza
maleje.
W uproszczeniu można powiedzieć, że inflacja to zmiana przeciętnego
poziomu cen. Jeżeli stopa inflacji w danym roku wyniesie 10%, to
pieniÄ…dze trzymane w domu stracÄ… w ciÄ…gu tego roku prawie 10%
swej wartości, czyli będzie można za nie kupić o ok. 10% towarów
mniej niż na początku roku.
Jednak w obecnych czasach małej inflacji nie jest to najważniejszy
czynnik powodujący utratę wartości tej samej kwoty pieniędzy w cza-
sie1. Oto trzy główne przyczyny takiego stanu rzeczy:
1. Natychmiastowość. Ludzka natura sprawia, że wolimy mieć coś
teraz niż w przyszłości. Przekonanie to widać choćby w powie-
1
Więcej o zjawisku inflacji w dodatku na końcu książki.
Copyright by Wydawnictwo Złote Myśli & Marcin Krzywda
Kup książkę Przeczytaj więcej o książce
FINANSE DLA KAŻDEGO Marcin Krzywda
str. 7
Wartość pieniądza w czasie
dzeniu lepszy wróbel w garści niż gołąb na dachu . Mając do
wyboru dostać coś teraz lub za rok, większość z nas będzie
chciała to mieć od razu. Abyśmy chcieli dostać coś w przyszłoś-
ci bardziej niż teraz, musi to być odpowiednio więcej warte.
2. Ryzyko. Przepływ pieniędzy (lub innego dobra) obiecany nam
w przyszłości może nie zostać zrealizowany z wielu przyczyn:
płatnik może nie być w stanie wywiązać się ze zobowiązania,
odbiorca może nie być w stanie odebrać należności, mogą poja-
wić się inne, niezależne od nas okoliczności, uniemożliwiające
zrealizowanie wcześniejszej umowy.
3. Możliwość inwestowania. Posiadając pewną kwotę pieniędzy,
możemy decydować o jej losie. Możemy ją oczywiście od razu
wydać, ale również możemy ją zainwestować, by po pewnym
czasie mieć więcej.
Wartość pieniądza w czasie ściśle wiąże się z powszechnie
używanymi w finansach pojęciami wartości bieżącej i wartości
przyszłej, które krótko omówię.
Wartość bieżąca (present value, PV)
To, że złotówka, którą otrzymasz za rok, jest warta mniej niż taka
sama złotówka dzisiaj, jest już jasne. Jednak ile dokładnie jest ona
warta? Właśnie na to pytanie odpowiada pojęcie wartości bieżącej.
Główne zasady towarzyszące temu pojęciu pozwalają szacować
wartość przyszłych płatności. Ułatwia to podejmowanie decyzji, np.
co do wyboru inwestycji, umożliwia policzenie stopy zwrotu z inwes-
tycji, raty zaciąganego kredytu, wielkości emerytury.
Copyright by Wydawnictwo Złote Myśli & Marcin Krzywda
Kup książkę Przeczytaj więcej o książce
Wyszukiwarka
Podobne podstrony:
Finanse dla kazdegofinanse dla kazdegofinanse dla kazdegoFinanse dla każdegofinanse dla kazdegofinanse dla kazdegoFINANSE DLA KAŻDEGOFinanse dla każdegowięcej podobnych podstron