Matem Finansowa4
104 Dyskonto
Stopa procentowa i oraz stopa dyskontowa d są równoważne w okresie czasu t, jeżeli dyskonto proste rzeczywiste i dyskonto proste handlowe obliczone od dowolnego kapitału za ten sam okres czasu t są sobie równe.
W konsekwencji powyższej definicji, wzorów (3.20) i (3.21) oraz założenia H, =K, mamy:
Htdt = H,it(l+it)_1, co po przekształceniach daje:
oraz
(3.22)
._ d 1—dt
(3.23)
i — d =
(3.24)
Zauważmy, że dla t=1 wzory (3.22) do (3.24) są identyczne z odpowiadającym im wzorom dotyczącym równoważności efektywnej stopy procentowej „i” oraz efektywnej stopy dyskontowej „d” oprocentowania złożonego (por. wzory 2.19, 2.20)
Ze wzoru (3.24) wynika również, że stopa procentowa i dyskonta prostego rzeczywistego jest zawsze większa od równoważnej jej stopy dyskontowej d dyskonta prostego handlowego. Różnica między tymi stopami wzrasta wraz ze wzrostem czasu dyskontowania t.
Równoważność stopy procentowej i oraz dyskontowej d zależy tylko i wyłącznie od czasu dyskontowania t.
Wyszukiwarka
Podobne podstrony:
Matem Finansowa 6 206 Zastosowania teorii procentu w finansach i - bazowa stopa oprocentowania fundu
Matem Finansowa2 182 Zastosowania teorii procentu w finansach Stopa procentowa i równoważna stopie
Matem Finansowa 9 Rozdział 1PROCENT PROSTY 1.1. Procent i stopa procentowa Podstawowym założeniem po
Matem Finansowa!5 215 Zastosowania teorii procentu w finansach100(l+i)+10(l+4i)-20(l+ii)=100, a stąd
Matem Finansowa!0 210 Zastosowania teorii procentu w finansach mem ryzyka, rynkowa stopa procentowa
46001 Matem Finansowa!4 214 Zastosowania teorii procentu w finansach tj - czas oprocentowania j-tej
więcej podobnych podstron