8746
3
Wycena instiuimi:\t6\v pochodnych kolokwium I
Zadanie 1 (3 punkty) Na rynku dostępne są następujące wióry:
• oirjr epółki „Akcja SA wyceniane na ‘20()zł. Spółka ta rtgiUamu wypłaci,i itwoim akćjonafia&znm dyuńdcndy W etągu najbliższego raku ufjpład yi dwukrotnie za 3 mttsiącr. Ty zł i za 0 miesięcy nhrnuez 5ri,
• kontrakty foncard na jedną akcję .spółki „Akcja SA o terminie dotlony przypadającym za I rok i
• rnxc. dostawił rńwnrj 221,01 zł,
• 3miesięczne pożyczki i lokaty«aedluą stopy procentowej 9% p.a., v kopUółizacji cupjlcj, 9 miesięczne pożyczki i lokaty według stopy pnwtntawtj 9,5% p a . <i* kapitalizacji ciągłej i 12 -mitMętzw i*+-zyczki i lokaty według stopy procentowej 10% p.a . tu kapitalna* ii ciągłej.
Ma podstawie powyższych danych rozstrzygnij, czy podana rena Icrmirioua stwarza możliwość dokonania arbitrażu. Jeżeli możliwość arbitrażu istnieje. to opisz dokładnie operacje potrzebne do osiągnięcia mak-symalnego możliwego zysku arbitrażowego i podaj jego wysokość Podaj także na jakim poziome powinna być ustalone cena terminowa, aby nie było możliwości arbitrażu.
Zadaniu 2 (4 punkty) Blrżąca cr.ua jednej Urny mrdu *o 60006?$/). łf) prsrchejuiy WOińt i< iiynaj-mowengrr. magazynie kosztuje właściciela 0,5% wartości przechotcytnanego Omwru za każdy rozjmcsęiif miesiąc przechowywania. Opłata za 'cynajęcie magazynu musi być nmnisurna „z góry ’ to znaczy na początku każdego mrpoczęlrgo mi&fiąm przechowywania towaru, Oprocentowanie dolarowych lokat t pożyczek o różnych ierrnmach zapadałnośt i jest następujące: 1 miesięczno 3,00%. 1,5 miesięczne 3,1%, 2 miesięczne 3,26% 13 rmtsiętzrtt 3.4%
Na porlstuunt powyższych danych oblicz ceny terminowt kontraktów jnrward na dostawę 1 tony miedzi o terminach dostawy za 1. 1 5 i 3 miesiące.
Zadanie* 3 (5 punktów) Spółka „Domowa SA" chce snrmąnąc kredyt złotówkowy, podczas gdy jirt/m „Zagraniczna $An zamierza zadłużyć się v> C$1) Obie firmy potrzebują zaciągnąć kredyt na 3 lato. J)o-rnoua SA" może zaciągnąć kredyt stołówkowy płacąc t>% p.a*, lub dolarowy płacąc 4% p.a. „Zagraniczne SA * może zaciągnąć krrdgł złotóu-kouy płacąc 4% p a., łub dobreay plącąc 3% p.a.
Bieżący kurs USD rPLN tc 2.9000 .Domowo SA " chce pożyczyć 14500PLN , a wZoyramczto SA " chce pożyczyć 5000EUR. Obie. pożyczki mają być zawarte na S fata z odsetkami płatnymi co roi Wymiana kwot potyczek będzie miało miejsce ?;* momentu* zauamo swapa i u« momencie jego wygaśnięcia. Zaprojektuj ucap walutowy pomiędzy tymi spółkami, w którym procentowe zyski wynikające z transakcji swapoirej będą ptuhulnnc ttfwrifl między kontrahentów. Spośród wszystkich takich snopów wybierz Un, n Któi yn spółko „Dr.mm.ia SA " przekazuj* spółce. „Zagraniczna SA " płatności złoióukowe według stopy procentów.) 1.00%.
Następnie wyceń zaprojektowany svtap. Poda/ jego wartość w złotówkach dla spółki „Domowo SA * i wartość tu USD dla firmy „Zagraniczna SA " Dla potrzeb zadanie rałóz. te bieżące oprocentowanie fp.a., w kapitalizacji ciągłej) lokat i pożyczek złotawych i denominowariych w USD jest nasłępiejące:
|
PLN |
USD | |
|
rok |
3,50%" |
3.00% |
|
U łata |
3.25% | |
|
i lała |
1.50^o |
3.50% |
Wyszukiwarka
Podobne podstrony:
3 Wycena instrumentów pochodnych kolokwu m I Zadanie 1 (3 punkty) Na rynku dostępne są następujące
RemediuM 3/2015Sztuka dawnej reklamy lcz.11 Obecnie na rynku dostępne są niezliczone ilości produktó
Na rynku dostępne są również stropy gęstożebrowe układane na belkach sprężonych. Tego typu rozwiązan
25.01.2003 r. Matematyka finansowa 9. Na rynku dostępne są dwa rodzaje papierów
SCAN0084 (11) Zadanie 5 Jednostka na koniec roku wykazała następujące wielkości kształtujące wynik f
CCF20090524 025 (2) Zadanie 57, Na rynku pojawił się nowy produkt. Na podstawie danych zamieszczonyc
6.4, Wielokąty podobne Zadanie 1. (0-4) 6 Przedstawione na rysunku wielokąty są podobne. Oblicz
o informatyzacji działalności podmiotow realizujących zadania publiczne, na których przekazywane są
D231 Zadanie 57. Na rynku pojawił się nowy produkt. Na podstawie danych zamieszczonych w tabeli, I
Rzuty mongea147 90 Punkty C i D na rys. 81 są końcami odcinka - rzutu poziomego elipsy. Poprowadzo
img063 (32) Zadanie 57. Na rynku pojawił się nowy produkt. Na podstawie danych zamieszczonych w tabe
więcej podobnych podstron