118658

4. Odpowiedzialność za zgodność działania agentów z przepisami prawa oraz obowiązek ich raportowania ponosi firma inwestycyjna.

USANKGONOWANIE WSPÓŁISTNIENIA TRZECH FORM OBROTU I.F.

1.    Obrót dokonywany przez f.i. w ramach transakcji wewnętrznych.

2.    Obrót dokonywany za pośrednictwem alternatywnych systemów obrotu (MTF -Multilateral Trading Fa ciii ty).

3.    Obrót dokonywany na rynkach regulowanych.

TRANSAKCJE WEWNĘTRZNE FIRMY INWESTYCYJNEJ

1.    Zdefiniowanie „transakcji wewnętrznych"- rodzaj licencjonowanej działalności

inwestycyjnej polegającej na inwestowaniu na własny rachunek w i.f.:

systematyczne i częste zawieranie poza rynkiem regulowanym lub MTF transakcje w zakresie akcji dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym - transakcje wewnętrzne (systematic internalisation).

- wykonywanie czynności związanych z organizacją rynku (market maker).

2.    Ustalenie zasad zawierania transakcji wewnętrznych oraz określenie odstępstw od tych

zasad.

OBRÓT DOKONYWANY ZA POŚREDNICTWEM ALTERNATYWNYCH SYSTEMÓW OBROTU

1.    MTF - wielostronny system obrotu i.f., w ramach którego kojarzone są oferty kupna i sprzedaży i.f.

2.    Może zostać zorganizowany przez firmę inwestycyjną lub podmiot prowadzący rynek regulowany wg zasad określonych przez operatora rynku.

3.    Państwa członkowskie powinny zapewnić MTF możliwość korzystania z infrastruktury potransakcyjnej (w tym m.in. instytucji rozliczeniowych).

RYNEK REGULOWANY - pojęcie i cechy

1.    Zdefiniowanie rynku regulowanego:

prowadzony bądź zarządzany przez operatora rynku,

funkcjonujący w sposób regularny system obrotu i.f. dopuszczonymi do tego obrotu,

-    podlegający nadzorowi właściwego organu,

-    zapewniający, że przy kojarzeniu ofert zbycia i nabycia i.f. Inwestorzy mają powszechny i równy dostęp do informacji rynkowej,

-    zapewniający, że zachowane są jednakowe warunki nabywania i zbywania tych instrumentów.

2.    Rynek taki jest zamieszczany w wykazie rynków regulowanych prowadzonych przez

Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
2. Kierownik studiów odpowiada za realizację planu studiów i harmonogramu zajęć oraz za zapewnienie
521 Za postępowanie niezgodne z treścią ślubowania, za naruszenie przepisów prawa lub obowiązków
DSC03763 „bez steru i wiosła**, odpowiedzialna za swe działanie, a pozbawiona gwarancji i barier. Ni
PODSTAWY PRAWA I OCHRONA WŁASNOŚCI INTELEKTUALNEJ odpowiedzialności za jej zobowiązania (II podmiot
II CELE I ZADANIA SZKOŁY §8- Szkoła realizuje cele i zadania wynikające z przepisów prawa oraz
Dziennik Ustaw - 1314- Poz. 991 4) ponosi odpowiedzialność za podejmowane działania 1)
SENAT UCZELNI Najwyższy organ kolegialny uczelni, działający w oparciu o przepisy prawa i statut dan
8)    potrafi ponosić odpowiedzialność za podejmowane działania; 9)
img073 (15) 14    Odpowiedzialność za przeprowadzenie działań Osobą, która odpowiada
File0021 (5) browolnie. Warunkiem tej oceny jest ponoszenie przez jednostl całkowitej odpowiedzialno
53428 skanuj0076 (3) Art. 105 ust. 1 1. Poseł nie może być pociągnięty do odpowiedzialności za swoją
zebranego materiału dowodowego, dokonaną przez organ wykładnię przepisów prawa oraz ocenę przyjętego
Coaching C 01/12 Coaching Bierze on wówczas odpowiedzialność za własne działania i możesz przejść d
86357 PwTiR183 364 Rozdział 1010.11. Odpowiedzialność za niewykonanie lub nienależytewykonanie usług

więcej podobnych podstron