4265276068
05.12.2005 r.
Matematyka finansowa
10. Współczynnik delta rocznej europejskiej opcji kupna (pochodna ceny opcji względem ceny instrumentu podstawowego) wynosi Ac = 0.9332. Wiadomo, że:
a) Odchylenie standardowe zmienności cen akcji wynosi o = 0.3,
b) Roczna ciągła stopa procentowa wolna od ryzyka 5 = 10%,
c) Bieżąca cena akcji wynosi 100.
Wyznacz obecną cenę rocznej europejskiej opcji sprzedaży. Do oszacowania wartości opcji należy użyć modelu Blacka-Scholesa. Przybliżone wartości dystrybuanty standardowego rozkładu normalnego N(0,1) podaje tabela:
|
t |
0 |
0.05 |
0.1 |
0.15 |
0.2 |
0.25 |
0.3 |
0.35 |
|
N(t) |
0.5000 |
0.5199 |
0.5398 |
0.5596 |
0.5793 |
0.5987 |
0.6179 |
0.6368 |
|
1 |
0.4 |
0.45 |
0.5 |
0.55 |
0.6 |
0.65 |
0.7 |
0.75 |
|
N(t) |
0.6554 |
0.6736 |
0.6915 |
0,7088 |
0.7257 |
0.7422 |
0.7580 |
0.7734 |
|
1 |
0.8 |
0.85 |
0.9 |
0.95 |
1 |
1.05 |
1.1 |
1.15 |
|
N(t) |
0.7881 |
0.8023 |
0.8159 |
0.8289 |
0.8413 |
0.8531 |
0.8643 |
0.8749 |
|
t |
1.2 |
1.25 |
1.3 |
1.35 |
1.4 |
1.45 |
1.5 |
1.55 |
|
N(t) |
0.8849 |
0.8944 |
0.9032 |
0.9115 |
0.9192 |
0.9265 |
0.9332 |
0.9394 |
|
t |
1.6 |
1.65 |
1.7 |
1.75 |
1.8 |
1.85 |
1.9 |
1.95 |
|
N(t) |
0.9452 |
0.9505 |
0.9554 |
0.9599 |
0.9641 |
0.9678 |
0.9713 |
0.9744 |
|
t |
2 |
2.05 |
2.1 |
2.15 |
2.2 |
2.25 |
2.3 |
2.35 |
|
N(t) |
0.9772 |
0.9798 |
0.9821 |
0.9842 |
0.9861 |
0.9878 |
0.9893 |
0.9906 |
|
l |
2.4 |
2.45 |
2.5 |
2.55 |
2.6 |
2.65 |
2.7 |
2.75 |
|
N(t) |
0.9918 |
0.9929 |
0.9938 |
0.9946 |
0.9953 |
0.9960 |
0.9965 |
0.9970 |
|
t |
2.8 |
2.85 |
2.9 |
2.95 |
3 |
3.05 |
3.1 |
3.15 |
|
N(t) |
0.9974 |
0.9978 |
0.9981 |
0.9984 |
0.9987 |
0.9989 |
0.9990 |
0.9992 |
Odpowiedź (podaj najbliższą wartość):
11
Wyszukiwarka
Podobne podstrony:
05.12.2005 r. Matematyka finansowa 9. Zakład ubezpieczeń majątkowych emituje 10-letnią obligację
05.12.2005 r. Matematyka finansowaEgzamin dla Aktuariuszy z 5 grudnia 2005 r.Matematyka finansowaArk
05.12.2005 r. Matematyka finansowa 1. Zakład ubezpieczeń oferuje klientowi 35 letnią rentę pewną o
05.12.2005 r. Matematyka finansowa 2. Inwestor zaciąga 50 letni kredyt w kwocie 100 000 zł spłacany
05.12.2005 r. Matematyka finansowa 3. Bieżące ceny rocznych europejskich opcji na akcje spółki X są
05.12.2005 r. Matematyka finansowa 4. Bieżąca rynkowa krzywa zerokuponowa w PLN dana jest funkcją/^
05.12.2005 r. Matematyka finansowa 5. Rachunek oszczędnościowy założono w chwili 0 bez początkowych
05.12.2005 r. Matematyka finansowa 7. Bank udzielił 30-letniego kredytu mieszkaniowego w kwocie 500
17.05.2003 Matematyka finansowa 10. Oznaczmy przez Aft) stan środków w pewnym funduszu X. Natężenie
skanuj0013 (207) I i ‘ 05.12.2005 GÓRNICTWO OGÓLNE - wykład 8 I . .kwidacja wybranej przestrzeni (ki
Zarz Ryz Finans R18X6 586 Zarządzanie ryzykiem finansowym Rozważmy współczynniki delta dla dwóch zas
30.09.2013 r. Matematyka finansowa 10. Kredyt hipoteczny o wartości 500 000, oprocentowany na poziom
15.06.2015 r. Matematyka finansowa 10. Renta wieczysta wypłaca raty na końcu każdego parzystego rok
62079 skanuj0013 (207) I i ‘ 05.12.2005 GÓRNICTWO OGÓLNE - wykład 8 I . .kwidacja wybranej przestrze
INSTYTUCJE UE REFERAT 05.12.2012 GENEZA EBI Pytanie 1. Od kiedy działa Europejski Bank
Matem Finansowa3 Kapitalizacja w podokresach 43 W matematyce finansowej przyjmuje się dla rocznego
więcej podobnych podstron