6295504417

Zeszyty Naukowe

Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu Nr 35/2011

Joanna Żabińska

Wyższa Szkoła Bankowa w Poznaniu Wydział Zamiejscowy w Chorzowie

Wpływ współczesnego kryzysu finansowego na charakter i kierunki reform światowego systemu finansowego

Streszczenie. Kryzys finansowy, który rozpoczął się od załamania się lokalnego amerykańskiego rynku nienichomości, szybko się rozprzestrzenił, obejmując swoim zasięgiem niemal cały system finansowy, powodując największą recesję w okresie powojennym. Punktem zwrotnym w przebiegu kryzysu było bankructwo banku Lehmann Brothers, które ujawniło występowanie luk w regulacjach i nadzorze oraz błędy w zarządzaniu ryzykiem.

Kryzys finansowy, jego głębokość i zasięg uświadomiły politykom, ekonomistom i bankowcom konieczność przeprowadzenia reformy światowego systemu finansowego uwzględniającą proces globalizacji, który dokonał się na tynkach finansowych i jego konsekwencje dla wystąpienia „efektu zarażania'. To w wyniku istnienia ścisłych powiązań i współzależności rynków', instrumentów oraz instytucji finansowych nastąpiło szybkie przemieszczanie impulsów' kryzysowych, co w rezultacie doprow adziło do destabilizacji znacznej części światowego systemu finansowego.

Celem opracowania było przedstawienie zidentyfikowanych słabości istniejącego systemu finansowego występujących na poziomie mikro i makro oraz działań proponowanych przez G20, Komitet Bazylejski i Radę Stabilności Finansowej zmierzających do uściślenia regulacji ostrożno-ściowych, nadzonr i ryzyka systemowego. Szczególną uwagę poświęcono konsekwencjom działalności wielkich banków' i ustosunkowaniu się do istniejącego wśród przedstawicieli świata finansów przekonania, że wielkie banki nie mogą upaść (Too Big to Fali, Too Systemie to Fail, czyli zbyt duży by upaść, zbyt ważny dla systemu).

Słowa kluczowe: kiyzys, reforma systemu finansowego, G20, ryzyko systemowe, Systemowo Ważne Instytucje Finansowe