8857685657
przypadkowego (w ekonometrii określane jako szeregi integracyjne [57], [63], [83]). Wynika to z mechanizmów kształtowania się notowań, które na zasadzie równoważenia podaży i popytu niwelują możliwości osiągania stałych zysków w oparciu o łatwo wykrywalne autokorelacje przyrostów notowań. Niemniej, chwilowe kumulacje oddziaływań zewnętrznych mogą spowodować długoterminowe zmiany mechanizmów kształtujących te równowagi. Można to widzieć jako efekt bifurkacji w chaotycznym systemie dynamicznym, jakim są rynki lokalne i światowe [123]. Studium obszernej literatury omawiającej procesy kształtowania się notowań giełdowych [196], [171], [75], [231], [163], [151], [120] daje podstawy do założenia, że istotne zmiany właściwości statystycznych szeregów (warunkowych rozkładów prawdopodobieństwa) są poprzedzane wykrywalnymi zdarzeniami zwiastującymi (nietypowe serie przyrostów w danym szeregu, wcześniejsze zmiany w innych szeregach itp.).
Istotna trudność konstrukcji algorytmów rozważanych w rozprawie wynika z faktu, że większość wykrywalnych zdarzeń w szeregach finansowych ma charakter anomalii, tj. chwilowych (zanikających) zakłóceń bez długoterminowych skutków (np. będących efektem spekulacji). Interesujące zdarzenia (szczególnie zmiany długoterminowych trendów) są stosunkowo rzadkie i w każdym przypadku występują w innych uwarunkowaniach, a więc na ogół typowe metody statystyczne ich wykrywania (oparte np. na analizie autokorelacji, błędów predykcji średnioterminowej) dają mało wiarygodne rezultaty. Z drugiej strony, w ostatnich latach możliwe jest stosunkowo łatwe zbieranie szeregów finansowych poprzez Internet, co umożliwia przeprowadzenie obszernych analiz przekrojowych.
Można zatem postawić następujące pytania badawcze:
1. Czy istotne zmiany właściwości statystycznych szeregów finansowych są poprzedzane sygnałami zwiastującymi, wykrywalnymi statystycznie lub ogólniej - algorytmicznie?
2. W jakim stopniu wykrywalność zdarzeń poprzedzających zależy od liczby analizowanych szeregów?
3. W jakim stopniu wykrywalność zdarzeń można poprawić przez (a) zdefiniowanie odpowiednich, istotnych atrybutów (cech ilościowych) ciągów próbek, a z drugiej strony (b) usuwanie cech nieistotnych szeregu,
11
Wyszukiwarka
Podobne podstrony:
Transport pasażerski jako czynnik integracji przestrzennej 63 samochody osobowe 46% i jeszcze wyraźn
DSC00692 określić jako mozaikowy lub lepiej: klocko wy. Są to zestawione i powiąza
skanuj0274 (3) 288 PHP i MySQL dla każdego W przypadku próby zapisania w wierszu kolumny większej li
skanuj0274 (3) 288 PHP i MySQL dla każdego W przypadku próby zapisania w wierszu kolumny większej li
Ponura nauka W języku angielskim ekonomia nader często bywa określana jako ponura nauka - dismal sci
1 (57) 63 Zbieżność bezwzględna 3.46. Uwagi. Dla szeregów o wyrazach dodatnich zbieżność bezwzględna
Sztuka ekonomii jest też określana jako polityka gospodarcza, którą należy rozumieć nie tytko j
liczba 203-207 liczebnik 57, 63-64, 341 główny 63, 341, 345 nieokreślony 341 określon
431 $ 4. Dodatkowe wiadomości o szeregach potęgowych Szeregu określającego y jako funkcję x będziemy
P1100038 (3) 232 Rozdział 7 spraw pracowniczych jest wyraźnie określona jako należąca do szeregu poz
str 106 przypadającego w łożysku na jednostkę powierzchni umownej łożyska, określonej jako Id w czas
69051 Siuta Elementy prawa dla ekonomistów rodział 4 prawo karne (9) W wieli przypadkach wykonyw
• zakłada odgórną potrzebę integracji- można to określić jako sterowanie pozytywne
więcej podobnych podstron