48582 ZF Bień9
Zarządzanie zasobami pieniężnymi 199
rynku. Również lokaty terminowe w bankach mogą być wycofane przez firmę wcześniej niż przewidywała umowa z bankiem, ale łączy to się z utratą częściową lub całkowitą odsetek.
Niekiedy dyspozycyjność zasobami pieniężnymi przedsiębiorstwa jest znacznie ograniczona wskutek świadomie podjętych przez firmę decyzji (na przykład zastaw lokat pieniężnych w banku jako gwarancji spłaty zaciągniętego kredytu krótkoterminowego). Może to być także rezultatem działań zewnętrznych (np. w razie zablokowania kont bankowych decyzjami sądowymi lub władz skarbowych).
Przeznaczenie
zasobów
gotówkowych
Zasoby operacyjne, przezornościowe, spekulacyjne, i celowe
Konieczność posiadania przez przedsiębiorstwo zasobów gotówkowych wiąże się z finansowaniem bieżących transakcji, polegających na spłacie zobowiązań z tytułu regulowania należności za dostawy i usługi, należności podatkowych, wypłaty wynagrodzeń pracowników, zwrotu kredytów, pożyczek itp., są to tzw. zasoby operacyjne. Część zasobów gotówkowych traktowana jest często jako rezerwa bezpieczeństwa, używana w razie napięć płatniczych (tzw. zasoby przezornościowe) którym nie udało się zapobiec (np. wskutek nieprzewidzianych zmniejszeń wpływów ze sprzedaży). Niekiedy firma utrzymuje pewne zasoby pieniężne ze względów spekulacyjnych. Dysponując takimi rezerwami przedsiębiorstwo może skorzystać na przykład z pojawiających się czasem możliwości zakupu określonych towarów lub materiałów po atrakcyjnych cenach, kupić korzystnie wierzytelności od innej firmy, aby nią spłacić zobowiązania itp. Nierzadko zachodzi także potrzeba gromadzenia rezerw gotówki o celowym charakterze, na przykład przed podjęciem poważniejszych inwestycji, zwłaszcza, że posiadanie takich rezerw stanowi w wielu wypadkach warunek uzyskania uzupełniających kredytów bankowych (tzw. partycypacja własna kredytobiorcy w kosztach inwestycji).
Planowanie wpływów i wydatków
Zarządzanie zasobami gotówkowymi koncentruje się w pierwszej kolejności na planowaniu wpływów i wydatków pieniężnych z podziałem na poszczególne odcinki czasu (miesiąc, dekady
Wyszukiwarka
Podobne podstrony:
42840 ZF Bień 7 Zarządzanie zasobami pieniężnymi 207 W rezultacie przy inflacji stanowiącej 9% realn
19381 ZF Bień 1 Zarządzanie zasobami pieniężnymi 201 otrzymania którego liczy się zazwyczaj bieg ter
24540 ZF Bień 3 Zarządzanie zasobami pieniężnymi 203 — bank zapewnia możliwość uzy
ZF Bień 5 Zarządzanie zasobami pieniężnymi 205 cym najkorzystniejsze ceny. W przypadku zakupu bonów
69957 ZF Bień9 Źródła obcych kapitałów krótkoterminowych 169 Bony te są oferowane przez emitenta na
ZF Bień9 Podstawowe cele i instrumenty zarządzania finansami 19 woju działalności firmy od chęci wi
ZF Bień 2 222 Zarządzanie majątkiem obrotowym Rys. 13. Formy rozliczeń pieniężnych
77433 ZF Bień9 Preliminarz obrotów gotówkowych 139 Tablica 4 Preliminarz obrotów gotówkowych na okr
ZF Bień9 Zewnętrzne uwarunkowania decyzji finansowych 29 kształtowania obrotów z zagranicą z uwzglę
więcej podobnych podstron