5851989020
9
Badanie zależności mietdzy indeksami giełdowymi...
Metody wykrywania stacjonarności
Test KPSS (autorzy: Kwiatkowski-Phillips-Schmidt-Shin) jest to test sprawdzający hipotezę zerową o stacjonarności szeregu czasowego. Został przedstawiony w 1992 r. przez D. Kwiatkowskiego, P.C.B. Phillipsa, P. Schmidta i Y. Shina. Szereg taki wyrażany jest jako suma trendu deterministycznego, błądzenia losowego oraz błędu stacjonarnego. Test KPSS jest testem mnożnika Lagran-ge’a z hipotezą o zerowej wariancji błądzenia losowego. Za wartość opóźnienia w teście KPSS przyjmuje się część całkowitą z wartości 4 • (77100)A(l/4) (dokumentacja programu GRETL).
3. Wyniki empiryczne
Analitycy giełdowi piszą na forach internetowych, że istnieje ujemna korelacja pomiędzy kursem walutowym a indeksem giełdowym. W artykule zweryfikowano tę tezę. Analizę przeprowadzono dla szeregów stacjonarnych. Niestacjonarność może powodować wykrywanie korelacji nonsensownych. Jeśli szereg notowań nie był stacjonarny, to obliczono dla niego pierwsze różnice. Jeśli ta operacja nie zmieniła wyniku testu stacjonarności KPSS, to zastosowano drugie różnice. Korelacje wyznaczone metodą Spearmana dla szeregów zróżnicowanych przedstawiono w tabeli 1.
Tabela 1. Korelacje Spearmana dla wybranych zróżnicowanych kursów walutowych i indeksu giełdowego WIG20
|
Wyszczególnienie |
Wartości współczynnika korelacji |
|
Przed kryzysem |
dEURPLN - dWIG20 -0,31514 |
|
Okres kryzysu |
ddEURPLN - ddWIG20 -0,12933 |
|
Okres kryzysu dłużnego |
dEURPLN - dWIG20 -0,44087 |
|
Przed kryzysem |
dUSDPLN - dWIG20 -0,2598 |
|
Okres kryzysu |
ddUSDPLN - ddWIG20 -0,26349 |
|
Okres kryzysu dłużnego |
ddUSDPLN - ddWIG20 _0,44779 |
Źródło: opracowanie własne.
Istniały więc słabe korelacje ujemne lub były one nieistotne statystycznie. Korelacje nieistotne pojawiły się dla drugich przyrostów w okresie kryzysu.
Wyszukiwarka
Podobne podstrony:
11 Badanie zależności mietdzy indeksami giełdowymi... proces jest 1(1), tzn. hipoteza zerowa o pierw
15 Badanie zależności mietdzy indeksami giełdowymi... Rys. 10. Zmienność obliczona jako 21-sesyjna
17 Badanie zależności mietdzy indeksami giełdowymi...ZH21 zmienności zachowywały te same tendencje.
7 Badanie zależności mietdzy indeksami giełdowymi... W badaniu empirycznym wykorzystano dzienne
13 Badanie zależności między indeksami giełdowymi... Rys. 4. Zmienność obliczona jako 21-sesyjna
19 Badanie zależności miedzy indeksami giełdowymi... Tabela 11. Parametry modelu GARCH(1,1) dla zwro
Spis treści Eliza Buszkowska Badanie zależności między indeksami giełdowymi a kursami
5. Metody sztucznej inteligencji w przewidywaniu wartości indeksu giełdowego ... 3 wiedzy eksperckie
5. Metody sztucznej inteligencji w przewidywaniu wartości indeksu giełdowego ... 5 wspomniane dane (
5. Metody sztucznej inteligencji w przewidywaniu wartości indeksu giełdowego ... 75. Podziękowania A
201306064101 Metody badania zależności między zmiennymi ^ analizę korelacji wykorzystujemy do badan
egzamin statystyka A 5. Wymień kryteria wyboru metody badania zależności miedzy zmiennymi. Rozważ po
49177 str 2 (17) 5. Wymień kryteria wyboru metody badania zależności miedzy zmiennymi. Rozważ poniżs
Zdjęcie018 BADANIA NIENISZCZĄCE Defektoskopia to nieniszczące metody badań głównie metali i ich stop
Chcmic/nc badania kryminalistyczne i toksykologiczne pomiędzy fazę ruchomą i fazę stacjonarną warunk
więcej podobnych podstron