Prosta stopa zwrotu

1

r = — n

' FV ^

,py >

Efektywna stopa zwrotu

^re =

gr-

Logarytmiczna stopa zwrotu

r_t = -(ln FV - ln PV) rl = ln(l + re) n

Stopa zwrotu (zysku) i-tego papieru wartościowego w pewnym okresie

_r Pu-Pu-1 + Al Pu-,

P_u - cena i-tego papieru wartościowego w okresie t, P_n__[ - cena i-tego papieru wartościowego w okresie

Średnia arytmetyczna stóp zwrotu

Pt =^(P+>‘2+r_} +... + r_v)

r_v - stopa zwrotu w okresie N; N - liczba okresów

Średnia geometryczna stóp zwrotu

li II

(l + /-,)(l + /s)...(l + r._v)j^1/‘^v-l

p, v^/,v

-j^~\ ~ 1 • P.\ ~ ^cena instrumentu finansowego na koniec okresu N

Oczekiwana stopa zwrotu (R)

Eir) = Y,P,r,

i=i

r. - i-ta możliwa do zrealizowania stopa zwrotu, p_t- prawdopodobieństwo zrealizowania i-tej stopy zwrotu, m - liczba możliwych stóp zwrotu

Oczekiwana geometryczna stopa zwrotu

EG(r) = (l + r,)'■ (1 + r₂)'^s ...(1 + r_m)^Pm -1

Ryzyko indywidualnego papieru wartościowego: (dane historyczne)

Przeciętna stopa zwrotu

=w* *

II

lvT

Wariancja stopy zwrotu:

th-nY —r~

n-1

Odchylenie standardowe stopy zwrotu:

ii

b

Współczynnik zmienności stopy zwrotu:

Go

II

^| \3

o

o

O'

Semiwariancja stopy zwrotu:

ifc-u¹

sv, = —-

n -1